匯豐銀行何以安度難關
????作者：Neel Chowdhury ????這一段日子，在亞洲有業務的銀行正在遭受許多苦難。德國的德意志銀行（Deutsche?Bank）最近撥出7.77億美元的儲備，主要用于抵償其在亞洲的虧損。在亞洲地區有廣泛業務的?J.P.?摩根銀行（J.?P.?Morgan），其利潤收入下降了35%。然而，在亞洲本地成長起來的大型金融企業──香港上海匯豐銀行（Hong?Kong?&?Shanghai?Banking?Corp.）在這場危機中安然無恙，這也許會令人感到詫異。香港美林證券公司（Merrill?Lynch?Securities）的基思?歐文（Keith?Irving）估計，匯豐銀行1997年的稅前利潤將增長到81億美元，與1996年相比漲幅高達15%。? ????匯豐銀行得以安然度過亞洲金融風暴的主要原因在于它在最近二十多年里一直在廣開財路。匯豐銀行一半的稅前利潤和4,580億美元資產總額的43%來自香港和亞洲市場，這是事實。不過，目前該銀行在79個國家擁有12萬名雇員，這樣規模的全球化經營規模只有花旗銀行（Citibank）與之匹敵。歐文說：“匯豐銀行在亞洲的業務有所恢復之時，它在英國和美國的業務將繼續保持贏利的勢頭。”? ????早在1980年，匯豐銀行就出資3.14?億美元購買了總部設在紐約州的美國海豐銀行（Marine?Midland?Bank）51%的股份。六年之后，匯豐銀行重金聘請了貴族出身的倫敦經紀人詹姆斯?卡佩爾（James?Capel），為此所支付的金額沒有對外透露。然后，在1997年初，匯豐銀行出資大約20億美元收購了阿根廷、秘魯、墨西哥和巴西四家主要銀行的大量股權。匯豐銀行集團現任主席蒲偉士（William?Purves）于5月底退休，屆時，集團行政總裁龐約翰（John?Bond）會接替他的職位。龐約翰說：“在70年代末，我們決定跟隨我們的亞洲客戶前往他們做生意的地方。這就是我們為什么在80年代時著力在美國和英國拓展業務的緣由。現在我們要去拉丁美洲展業也是出于這個原因。”? ????事實上，匯豐銀行在亞洲以外地區最成功的業積當數與英國米特蘭銀行（Midland?Bank）的交易。在1992年被匯豐銀行以64億美元的價格收購之前，米特蘭銀行一直在為擺脫虧損而苦苦掙扎。（根據收購協議的規定，匯豐銀行需要把其總部遷往倫敦，以使其經營活動處于英格蘭銀行的監管網絡之中。）匯豐銀行很快采取措施對米德蘭銀行進行技術改造，把銀行使用的16個計算機平臺精減到四個，收縮了分行的數目。米特蘭銀行一改節奏遲緩、墨守成規的形象，吸引了更為年輕的客戶群體。結果，米特蘭銀行在1996年的稅前贏利達5億美元，比上年增長39%。? ????由于亞洲市場發生了動蕩，匯豐銀行來自傳統的財源──香港房地產市場──的利潤有所減少。這場動蕩使得匯豐遷移總部的決定顯得頗有遠見。傳統上，香港房地產業的貸款占匯豐銀行總貸款的10%。自從去年10月份以來，香港房地產的價格已經下跌了20%至30%。除此之外，匯豐銀行所必須在香港籌資的利率已從去年7月的6%左右猛增到目前的9.5%。? ????“匯豐銀行巨額利潤率的關鍵，是它在風險低、業務量巨大的香港房地產市場上有著幾乎應付不暇的廣泛業務，”怡富證券公司（Jardine?Fleming）的分析家托尼?拉爾金（Tony?Larkin）說。“但是，這樣的好時光似乎一去不復返了。”香港美林證券公司估計，由于房地產業的蕭條，香港的貸款增長率將從去年的24%降低到今年的8%。分析家們認為，現在來評估經濟衰退對匯豐銀行的經營業積所產生的影響還為時尚早，但匯豐銀行今年收入的增長速度勢必因此而減緩。? ????這并不意味著匯豐銀行將放棄亞洲市場。這家銀行在亞洲最寶貴的東西也許就是它的“關系”，即它與香港工商界之間千絲萬縷的聯系。匯豐銀行當年曾向老牌英資洋行提供資金，如曾控制香港的怡和洋行（Jardine?Matheson）或太古洋行（Butterfield?Swire）。而在?70年代這些老牌英資洋行開始把商業控制權讓與給華人企業家的時候，匯豐邀請這些企業家進入董事會。匯豐銀行下屬的香港匯豐銀行（Hongkong?Bank）主席施德論（John?Strickland）說：“有些英資企業對此大驚小怪，但匯豐銀行前主席沈弼（Michael?Sandberg）預見到這些企業家將會成為香港工商界的新領袖。”今天，匯豐銀行正在努力保護它的“關系”，小心翼翼地，以免給人留下這樣的印象：如同更加多變和唯利是圖的美國銀行那樣緊縮放貸和運作。香港匯豐銀行行政總裁艾爾敦（David?Eldon）說：“在我們的亞洲客戶處于逆境的時候，我們不會拋棄他們，這是我們過去、現在乃至將來任何時候的一貫政策。”? ????悉心建立的“關系”已經幫助匯豐銀行在未來的龐大、未知的中國銀行業零售市場贏得了朋友。去年，匯豐銀行與日本興業銀行（Industrial?Bank?of?Japan）一起，成為第一批獲得北京許可在中國開展人民幣存、貸款業務的外國銀行。但是，北京對外國銀行的經營活動設置了重重條件，使外國銀行在一段時間內難以在中國市場獲得利潤。不過由于采取全球戰略，匯豐銀行可以通過廣開投資門路，確保總體利潤，從而使它能夠靜心等待。 ????譯者：曹衛國 相關稿件
|
|
500強情報中心
|
深入財富中文網
|
