美國芯片大動作將至，盟友卻都掉鏈子
俞再孟
2024-09-04
美國對華新一輪芯片管制新規落地在即。
路透社7月31日報道，拜登政府計劃8月公布一項新規，以阻止外國公司向中國芯片制造商出口芯片制造設備。一位消息人士透露，新規將禁止大約六家中國最先進的芯片制造商接受來自多個國家和地區的出口產品。受到出口影響的包括以色列、中國臺灣、新加坡和馬來西亞，但日本、荷蘭和韓國等盟國企業則被排除在該新規之外。
美國還計劃將約120家中國實體列入其限制貿易名單，包括六家芯片制造商，以及工具制造商、EDA（電子設計自動化）軟件提供商及相關公司。
目前，該新規尚未落地。為了阻止中國在先進芯片上獲得突破，美國分別在2022年和2023年多次對中國芯片和芯片制造設備實施出口管制。美國商務部長雷蒙多此前曾表示，出口管制新規可能至少每年更新一次。
日本、荷蘭等國企業未被列入管制新規，并不意味著盟國企業不受美國長臂管轄。拜登政府一位高級官員表示，美國更愿意私下通過外交途徑施壓日本及其他盟友。事實上，美國一直在施壓日本與荷蘭收緊對華芯片限制，但遭到兩國政府長期以來的軟性抵制，兩國目前仍在觀望美國大選的進展。
不過，事態在最近有了新進展。彭博社7月17日曾報道，拜登政府已告知盟友，如果東京電子（Tokyo Electron）和阿斯麥（ASML）繼續向在中國的設備提供服務及維修，美國考慮祭出最嚴厲的貿易限制措施。
報道稱，美國正在考慮實施一項名為“外國直接產品規則”（foreign direct product rule）的措施。根據這一規則，美國可對全球在生產過程中使用美國技術、部件的企業進行產品出口管制。拜登政府威脅稱，如果兩家公司無法自行收緊對華貿易，那么美國實施這項做法的可能性就將加大。
拜登政府的威脅很快奏效。彭博社8月29日報道，荷蘭政府很可能不續簽阿斯麥在中國提供設備維修服務所需的某些許可證，這些許可證將在今年底到期。這一決定可能導致中國的部分光刻機最快明年就無法運行。不過，荷蘭首相斯霍夫也承諾，政府在制定對華出口限制時，會權衡阿斯麥的經濟利益。中國目前是阿斯麥的第三大市場，今年一季度中國市場銷售額占比達到歷史新高49%。
日本方面的情況略微復雜。日本9月底將舉行自民黨總裁選舉，現任首相岸田文雄已經決定不參選，因此在任期不足一個月的情況下，預計日本現政府不會收緊對東京電子的出口管制。東京電子目前對中國市場的依賴度同樣較高，今年二季度營收的一半來自中國。
盡管日本首相即將換人，但仍是自民黨執政，日本跟上荷蘭的腳步或許只是時間問題。
彭博社9月2日報道，中國已經向日本發出警告，如果日本進一步加強高性能半導體制造設備對華出口管制，中方將以“嚴厲的經濟措施”予以反制。深度參與日本芯片政策的豐田汽車私下告訴日本官員，中國可能會切斷生產汽車不可或缺的重要礦物。這將令日本政府投鼠忌器，因為豐田對日本而言舉足輕重。一些知情人表示，拜登政府有自信平息日本的疑慮，并且在今年底前與日本達成協議。
韓國面臨著和日本相似的窘境。對于美國的施壓，韓國政府顯得相當謹慎：一方面韓國半導體產業深度依賴中國市場，另一方面韓國也擔憂中國的反制。
9月2日，韓國產業通商資源部通商交涉本部長鄭仁教受訪時公開透露，只有給好處韓國才能配合美國的對華芯片管制。鄭仁教表示，韓國在經濟上與中國關系密切，中國市場占韓國半導體出口份額的約二分之一。
韓國此前已經加入美國主導的“芯片四方聯盟”，并對中國執行了一些初步的管制，導致韓國2023年對華半導體設備出口額同比降低20.3%。韓國2023年經濟增速僅為1.4%，是25年來首次低于日本的增長率，凸顯半導體行業不景氣等結構問題。
不過鑒于美韓的同盟關系，韓國仍有可能在一定程度上滿足美國的要求，其中的一個變數在于拜登的任期。如果美韓無法在明年1月之前達成協議，韓國或許能免于本輪并不情愿的跟風管制。因為如果是特朗普勝選，中美之間的游戲模式將會完全不同。（財富中文網）
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