鎳價飆升即將推高特斯拉價格，Rivian車主已有切膚之痛
Christiaan Hetzner
2022-03-09
鎳價暴漲，創造出新的價格高位，刷新了最近15年以來的最高點。如果你打算近期購置一輛新的特斯拉（Tesla）汽車的話，可能就需要掏更的多錢才能入手了。
電動汽車的擁護者常常夸耀的一點是，給電動汽車充電比給傳統汽油車加油省錢，然而電動汽車仍然逃不過通貨膨脹之殤。
上周，電動汽車初創品牌Rivian提高了旗下產品的價格，引發了一場大爭議。該公司提價的頭號原因就是各種原材料的成本大幅上漲。
許多人都知道鋰電池對電動汽車的重要性，但人們往往不清楚鎳對于汽車電池來說也很重要，而且它的重要性越來越高。
有報道稱，中國建設銀行旗下一家公司的投資項目失敗。在此背景下，3月8日，倫敦金屬交易所（London Metal Exchange）的三個月期鎳合約交易價格達到每公噸101365美元，是倫敦金屬交易所2007年5月歷史最高價51800美元的兩倍。
據Rystad能源公司（Rystad Energy）消息，鎳價暴漲造成倫敦金屬交易所暫停了基本金屬的交易，這在該所145年的歷史上還是第一次。
在金屬空頭的巨大擠壓下，鎳價猛漲至每噸100000美元以上。中國建設銀行的一家子公司在3月7日沒有按時支付被催繳的保證金，倫敦金屬交易所給了它額外的時間來支付這筆巨額款項。
——哈維爾·布拉斯（@JavierBlas），2022年3月8日
該公司在給客戶的一份研究報告中寫道：“俄烏沖突爆發后，市場對鎳供應中斷的擔憂繼續加劇，引發了大范圍搶購。”該報告還補充說，俄羅斯是全球第三大鎳供應國，2021年占全球開采能力的近13%。
鎳傳統上是不銹鋼的主要生產原料，最近則成為一種首選金屬，用來替代電動汽車電池中大部分的鈷，而鈷是電池組的基本組成部分。除非通過長期供應合同進行對沖，否則飆升的鎳價將立即沖擊到電池制造商的利潤率。
國際能源署（International Energy Agency）在2021年5月估計稱：“鋰或鎳的價格翻倍將導致電池成本增加6%。如果鋰和鎳的價格同時翻倍，就將抵消掉所有由于電池產能翻倍而帶來的預期單位成本的下降。”
富含鎳的化學電池能比使用錳的電池存儲更多能量，而且通常比嚴重依賴鈷的電池更便宜，并且不會受到這種礦物缺點的影響，因為這種礦物的開采主要集中在一個國家。
例如，特斯拉表示，它將有效地采購僅限兩種類型的電池，兩種類型的主要區別在于電池陰極使用的金屬，陰極是電池單元的兩個電極之一。
價格較低的入門級車型將采用鐵基化學材料，而特斯拉引以為豪的新一代4680圓柱形電池將為旗下更高級的長距離汽車采用富鎳陰極。
#Nickel#今天鎳的走勢就像30個標準差。這是金融市場歷史上最不可能的事件之一，是黑天鵝中的黑天鵝！
——馬克·湯普森（@METhompson72），2022年3月7日
對俄羅斯實施的破壞性經濟制裁進一步刺激了原材料價格上漲的大趨勢，推動了全球的通貨膨脹。
Rystad能源補充說：“陰極生產商和電池制造商發現他們越來越難以消化電池上游礦物的價格上漲。”這里的電池上游礦物指的是鎳和鋰等金屬。
巴斯夫（BASF）是受影響的公司之一。按照銷售額計算，它是世界上最大的化學公司。
作為歐盟建立電動汽車電池供應鏈計劃的一部分，巴斯夫計劃今年在德國開始生產陰極原材料。然而令分析師們感到震驚的是，它在五年前就達成了從俄羅斯的礦業集團Norilsk那里采購鎳的協議。
分析師們擔心歐盟可能將俄羅斯的Norilsk公司作為制裁對象，從而可能切斷鎳供應。巴斯夫的首席執行官薄睦樂（Martin Brudermüller）試圖緩解這一疑慮。他認為，如果歐洲想要解決道路運輸帶來的碳排放問題，就只能繼續使用這家俄羅斯礦商，沒有其他選擇。要知道，道路運輸的碳排放占歐盟總碳足跡的五分之一。
在俄羅斯坦克駛入烏克蘭境內的一天之后，他說：“鑒于歐盟委員會正在大力減少內燃機的使用，以及切實推進電動汽車的普及……我不認為制裁方案會把這一條放進去。”
然而這并不能安慰到美國的Rivian潛在車主。由于鋰、鎳和其它用于制造汽車的商品價格急劇上升，可以預料到的是，他們將為屢獲獎項的R1T電動卡車多付好幾千美元。
特斯拉的買家也在被警告之列。一位較有影響力的特斯拉評論人將Rivian的爭議作為例子，請求埃隆·馬斯克在為即將上市的Cybertruck定價時，一定要溫柔一點。（財富中文網）
譯者：珠珠
鎳價暴漲，創造出新的價格高位，刷新了最近15年以來的最高點。如果你打算近期購置一輛新的特斯拉（Tesla）汽車的話，可能就需要掏更的多錢才能入手了。
電動汽車的擁護者常常夸耀的一點是，給電動汽車充電比給傳統汽油車加油省錢，然而電動汽車仍然逃不過通貨膨脹之殤。
上周，電動汽車初創品牌Rivian提高了旗下產品的價格，引發了一場大爭議。該公司提價的頭號原因就是各種原材料的成本大幅上漲。
許多人都知道鋰電池對電動汽車的重要性，但人們往往不清楚鎳對于汽車電池來說也很重要，而且它的重要性越來越高。
有報道稱，中國建設銀行旗下一家公司的投資項目失敗。在此背景下，3月8日，倫敦金屬交易所（London Metal Exchange）的三個月期鎳合約交易價格達到每公噸101365美元，是倫敦金屬交易所2007年5月歷史最高價51800美元的兩倍。
據Rystad能源公司（Rystad Energy）消息，鎳價暴漲造成倫敦金屬交易所暫停了基本金屬的交易，這在該所145年的歷史上還是第一次。
在金屬空頭的巨大擠壓下，鎳價猛漲至每噸100000美元以上。中國建設銀行的一家子公司在3月7日沒有按時支付被催繳的保證金，倫敦金屬交易所給了它額外的時間來支付這筆巨額款項。
——哈維爾·布拉斯（@JavierBlas），2022年3月8日
該公司在給客戶的一份研究報告中寫道：“俄烏沖突爆發后，市場對鎳供應中斷的擔憂繼續加劇，引發了大范圍搶購。”該報告還補充說，俄羅斯是全球第三大鎳供應國，2021年占全球開采能力的近13%。
鎳傳統上是不銹鋼的主要生產原料，最近則成為一種首選金屬，用來替代電動汽車電池中大部分的鈷，而鈷是電池組的基本組成部分。除非通過長期供應合同進行對沖，否則飆升的鎳價將立即沖擊到電池制造商的利潤率。
國際能源署（International Energy Agency）在2021年5月估計稱：“鋰或鎳的價格翻倍將導致電池成本增加6%。如果鋰和鎳的價格同時翻倍，就將抵消掉所有由于電池產能翻倍而帶來的預期單位成本的下降。”
富含鎳的化學電池能比使用錳的電池存儲更多能量，而且通常比嚴重依賴鈷的電池更便宜，并且不會受到這種礦物缺點的影響，因為這種礦物的開采主要集中在一個國家。
例如，特斯拉表示，它將有效地采購僅限兩種類型的電池，兩種類型的主要區別在于電池陰極使用的金屬，陰極是電池單元的兩個電極之一。
價格較低的入門級車型將采用鐵基化學材料，而特斯拉引以為豪的新一代4680圓柱形電池將為旗下更高級的長距離汽車采用富鎳陰極。
#Nickel#今天鎳的走勢就像30個標準差。這是金融市場歷史上最不可能的事件之一，是黑天鵝中的黑天鵝！
——馬克·湯普森（@METhompson72），2022年3月7日
對俄羅斯實施的破壞性經濟制裁進一步刺激了原材料價格上漲的大趨勢，推動了全球的通貨膨脹。
Rystad能源補充說：“陰極生產商和電池制造商發現他們越來越難以消化電池上游礦物的價格上漲。”這里的電池上游礦物指的是鎳和鋰等金屬。
巴斯夫（BASF）是受影響的公司之一。按照銷售額計算，它是世界上最大的化學公司。
作為歐盟建立電動汽車電池供應鏈計劃的一部分，巴斯夫計劃今年在德國開始生產陰極原材料。然而令分析師們感到震驚的是，它在五年前就達成了從俄羅斯的礦業集團Norilsk那里采購鎳的協議。
分析師們擔心歐盟可能將俄羅斯的Norilsk公司作為制裁對象，從而可能切斷鎳供應。巴斯夫的首席執行官薄睦樂（Martin Brudermüller）試圖緩解這一疑慮。他認為，如果歐洲想要解決道路運輸帶來的碳排放問題，就只能繼續使用這家俄羅斯礦商，沒有其他選擇。要知道，道路運輸的碳排放占歐盟總碳足跡的五分之一。
在俄羅斯坦克駛入烏克蘭境內的一天之后，他說：“鑒于歐盟委員會正在大力減少內燃機的使用，以及切實推進電動汽車的普及……我不認為制裁方案會把這一條放進去。”
然而這并不能安慰到美國的Rivian潛在車主。由于鋰、鎳和其它用于制造汽車的商品價格急劇上升，可以預料到的是，他們將為屢獲獎項的R1T電動卡車多付好幾千美元。
特斯拉的買家也在被警告之列。一位較有影響力的特斯拉評論人將Rivian的爭議作為例子，請求埃隆·馬斯克在為即將上市的Cybertruck定價時，一定要溫柔一點。（財富中文網）
譯者：珠珠
With nickel prices soaring past 15-year highs to hit new record levels, car buyers eyeing a new Tesla may soon find themselves reaching deeper into their pocket for their next purchase.
Electric-vehicle fans like to gloat about paying less to charge up than conventional drivers at the fuel pump, but battery-powered cars have not entirely been spared from inflationary pressures.
Spiraling costs for a wide range of raw materials were the number one reason why EV startup Rivian last week ignited a storm of controversy when it imposed an exorbitant price hike on customers.
While many are familiar with the importance of lithium in EVs, a lesser-known commodity increasingly crucial for powering the car's battery is nickel.
On March 8, the three-month nickel contract on the London Metal Exchange traded at $101,365 per metric ton, double the LME’s prior historic high of $51,800 from May 2007, amid reports a speculative bet by a China Construction Bank subsidiary had backfired horribly.
The surge prompted the exchange to suspend trading in the base metal for the first time in its 145-year history, according to Rystad Energy.
Nickel prices surge above $100,000 a tonne on a huge metal short-squeeze. The London Metal Exchange has given a unit of China Construction Bank Corp. extra time to pay $$$$ in margin calls it missed on March 7.
— Javier Blas (@JavierBlas) March 8, 2022
“Fears over nickel supply disruptions following the Russia-Ukraine conflict continued to be aggravated, inciting extensive buying,” it wrote in a research note to clients, adding Vladimir Putin’s country is the third-largest supplier of nickel, accounting for nearly 13% of global mining capacity in 2021.
Traditionally known as a main ingredient for producing stainless steel, nickel has recently become the favored metal for substituting most of the cobalt in an EV cell, the basic building block of a battery pack. Unless hedged by long-term supply contracts, a price spike would immediately hit a cell manufacturer's bottom line.
"A doubling of lithium or nickel prices would induce a 6% increase in battery costs," the International Energy Agency estimated last May. "If both lithium and nickel prices were to double at the same time, this would offset all the anticipated unit cost reductions associated with a doubling of battery production capacity."
Nickel-rich chemistries can pack in more energy pound for pound than those using manganese, are typically cheaper than ones heavily relying on cobalt, and are not saddled to the same degree by the drawbacks of this mineral, which is predominantly mined in only one country in the world.
Tesla, for example, has said it will effectively source just two types of batteries going forward that are differentiated mainly by the metal used in their cathode, one of the two electrical poles in a battery cell.
Whereas affordable entry models will rely on an iron-based chemistry, Tesla’s vaunted next-generation 4680 cylindrical cells will employ a nickel-rich cathode for its more premium long-range cars.
#Nickela€?s move today was like 30 standard deviations. One of the most unlikely events ever in financial market history. A black swan of black swans!
— Mark Thompson (@METhompson72) March 7, 2022
Crippling economic sanctions imposed against Putin’s Russia are now further stoking the broader trend in higher raw material costs that has fueled inflation around the world.
“Cathode producers and battery manufacturers have found it increasingly difficult to absorb the price hikes in the battery upstream minerals,” Rystad Energy added, referring to metals like nickel and lithium.
One of those companies affected is BASF, the world’s largest chemical company by sales.
As part of an EU-wide plan to build an EV battery supply chain, BASF plans to finally start production this year of cathode raw materials in Germany. Analysts are alarmed, however, as it struck a deal five years ago to procure nickel from Russian mining group Norilsk.
Attempting to assuage their concerns that the EU might target Norilsk for sanctions, potentially cutting off its supply of nickel, BASF chief executive Martin Brudermüller argued Europe had little alternative to the Russian miner if it wants to tackle road transport emissions, responsible for a fifth of the EU's total carbon footprint.
“Given the pressure the EU Commission puts now on bringing the combustion engine into a decline and actually moving on with the EVs…I don’t expect that this is part of the sanctions package,” he told them a day after Russian tanks rolled into Ukraine.
That’s little consolation to Rivian buyers in the U.S., however. They can expect to pay thousands of dollars more for their award-winning R1T electric truck going forward amid sharp spikes in lithium, nickel, and other commodities used to build the vehicle.
Tesla buyers are also forewarned. Citing the Rivian controversy, a closely watched Tesla influencer asked Elon Musk to please be gentle when it comes to pricing the upcoming Cybertruck.
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