巴薩財務危機成為高盛投資機遇
Irene García Pérez, 彭博社
2021-08-13
在西班牙的頂級足球俱樂部競相籌集急需資金之際，最大贏家儼然已經出現：高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）。
這家美國銀行將牽頭私募股權與投資咨詢公司CVC Capital Partners為西班牙頂級足球聯賽提供10億歐元（合12億美元）的銀團信貸。此前不久，高盛集團引導巴塞羅那足球俱樂部（FC Barcelona，以下簡稱巴薩）進行了私人配股。巴薩是西甲最著名的俱樂部之一，由于擔心損失電視轉播收益，該俱樂部反對CVC計劃。
新冠疫情讓歐洲足球俱樂部陷入了困境，一方面俱樂部收入每日俱下，另一方面卻仍然需要向球員支付高額工資。上周，巴薩震驚了體育界。巴薩最著名的球員萊昂內爾?梅西由于不接受降薪離開了這家足球俱樂部。
與此同時，足球界的金融危機為投資銀行提供了一個機會，通過引入新的投資者來填補資金的緊急缺口，從而從中牟利。此前，高盛曾經試圖出售意大利頂級聯賽的股份，但以失敗告終（高盛銀行已經為此安排了融資），摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）決定支持歐超聯賽（European Super League）也屢遭挫折。
高盛幾個月來一直在為巴薩尋找新的貸款機構。據知情人士透露，該公司將于下周完成5.25億歐元債券的非公開配售。他們因未經授權談論這筆交易所以要求匿名。這筆交易將幫助俱樂部債務再次融資并且提高資金的流動性。對此，巴薩和高盛的發言人拒絕置評。
這家總部位于紐約的銀行為CVC的投資組建貸款財團。CVC將在一家新公司中持有部分股權，這家新公司將承接西班牙足球聯賽的所有業務、子公司和合資企業。
這筆交易在8月12日得到了42家俱樂部中38家的支持，其中包括巴薩和皇家馬德里（Real Madrid）。這個國家最大的兩家俱樂部擔心他們將失去未來50年足球比賽的一部分轉播權。皇家馬德里本周宣布將對CVC采取法律行動。
西甲（La Liga）主席哈維爾?特巴斯于8月12日在新聞發布會上表示，CVC的投資將從原先的27億歐元減至21億歐元。（財富中文網）
編譯：於欣
在西班牙的頂級足球俱樂部競相籌集急需資金之際，最大贏家儼然已經出現：高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）。
這家美國銀行將牽頭私募股權與投資咨詢公司CVC Capital Partners為西班牙頂級足球聯賽提供10億歐元（合12億美元）的銀團信貸。此前不久，高盛集團引導巴塞羅那足球俱樂部（FC Barcelona，以下簡稱巴薩）進行了私人配股。巴薩是西甲最著名的俱樂部之一，由于擔心損失電視轉播收益，該俱樂部反對CVC計劃。
新冠疫情讓歐洲足球俱樂部陷入了困境，一方面俱樂部收入每日俱下，另一方面卻仍然需要向球員支付高額工資。上周，巴薩震驚了體育界。巴薩最著名的球員萊昂內爾?梅西由于不接受降薪離開了這家足球俱樂部。
與此同時，足球界的金融危機為投資銀行提供了一個機會，通過引入新的投資者來填補資金的緊急缺口，從而從中牟利。此前，高盛曾經試圖出售意大利頂級聯賽的股份，但以失敗告終（高盛銀行已經為此安排了融資），摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）決定支持歐超聯賽（European Super League）也屢遭挫折。
高盛幾個月來一直在為巴薩尋找新的貸款機構。據知情人士透露，該公司將于下周完成5.25億歐元債券的非公開配售。他們因未經授權談論這筆交易所以要求匿名。這筆交易將幫助俱樂部債務再次融資并且提高資金的流動性。對此，巴薩和高盛的發言人拒絕置評。
這家總部位于紐約的銀行為CVC的投資組建貸款財團。CVC將在一家新公司中持有部分股權，這家新公司將承接西班牙足球聯賽的所有業務、子公司和合資企業。
這筆交易在8月12日得到了42家俱樂部中38家的支持，其中包括巴薩和皇家馬德里（Real Madrid）。這個國家最大的兩家俱樂部擔心他們將失去未來50年足球比賽的一部分轉播權。皇家馬德里本周宣布將對CVC采取法律行動。
西甲（La Liga）主席哈維爾?特巴斯于8月12日在新聞發布會上表示，CVC的投資將從原先的27億歐元減至21億歐元。（財富中文網）
編譯：於欣
With Spain’s top soccer clubs battling to raise much-needed new financing, one clear winner is already emerging: Goldman Sachs Group Inc.
The U.S. lender will lead a 1 billion-euro ($1.2 billion) syndicated credit facility to fund CVC Capital Partners’ investment in Spain’s top soccer league. The deal shortly follows a Goldman Sachs-led private placement for FC Barcelona, one of the most storied clubs in La Liga and an opponent of the CVC plan because of concern about the loss of broadcasting money.
The pandemic has brought European soccer clubs to their knees, hit by a sudden drop in revenues while still paying players hefty salaries. Barcelona shocked the sports world last week when its most-famous player, Lionel Messi, left the Catalan club because it could no longer keep him financially.
The parlous state of soccer finances, meanwhile, is offering investment banks the opportunity to earn fees by bringing in new investors to plug an urgent hole. Goldman Sachs’s involvement follows a failed attempt to sell a stake in Italy’s top league—for which the bank had lined up financing—and JPMorgan Chase & Co.’s ill-fated backing of the breakaway European Super League.
Goldman Sachs has been working for months to find new lenders for Barcelona. Next week, it will close the private placement of 525 million euros of notes that are already priced, according to people familiar with the matter. They asked not to be named because they aren’t authorized to talk about the transaction, which will help the club refinance debt and boost liquidity. Spokespeople for Barcelona and Goldman Sachs declined to comment.
The New York-based bank is also leading the lending syndicate for CVC’s investment that will give the private equity firm a stake in a new company housing all of the Spanish soccer league’s businesses, subsidiaries and joint ventures.
The deal was approved on August 12 with the backing of 38 out of 42 clubs, with Barcelona and Real Madrid among the teams opting out. The country’s two biggest clubs feared they would lose a slice of their broadcasting rights for the next 50 years. Real Madrid announced this week it would take legal action against CVC.
That means CVC’s investment, originally set at 2.7 billion euros, will be cut to 2.1 billion euros, La Liga’s chairman Javier Tebas said in a press conference on August 12.
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