一份值得為之爭取的遺產
Ryan Derousseau
2017-03-07
《財富》中文版-- 蘇姍·米歇爾（Susan Michel）總是向她的四個孩子講述一貫的家訓：想要什么，自己去爭取。當她的最小的兒子羅布（Rob）在上中學時，對一位女孩著了迷，卻沒有錢約會，蘇姍和丈夫約翰（John）為了支持孩子的愛情，就讓他去給家后院的雜物房刷漆，然后才給了他20美元。這些錢還不夠看一次電影的，羅布只好帶著女孩去塔可鐘（Taco Bell）吃了一頓墨西哥快餐。
對于自己的金融顧問公司Glen Eagle的接班計劃，58歲的蘇姍也采取了同樣的理念。孩子們看著她把這家位于新澤西州普林斯頓市（Princeton）的公司從一家小作坊發展成為了向4億美元客戶資產提供咨詢服務的地區性大企業。如今，由于考慮在10年內退休，蘇姍允許孩子們爭取接班權，她設計了一個流程，旨在把控制權移交給充滿激情做好公司的孩子。
家族企業的接班計劃有可能演變成為一場可怕的鬧劇。掌門人交代不清常常引發家族內斗，留下令人難堪的麻煩。北方信托公司（Northern Trust）的高級副總裁瑪麗·安·西斯科（Mary Ann Sisco）說，只有30%的家族企業能夠活到第二代，沒有安排好身后事是原因之一。
接班計劃在金融顧問機構里尤為罕見，盡管這簡直有些像醫生不想給自己做身體檢查或者是房地產律師沒有遺囑。據咨詢公司Aite Group稱，制定過接班計劃的金融機構不到40%。不過，這也不值得大驚小怪，要知道，在一開始做咨詢時，往往員工很少，還不那么正規，有時候差不多就是一個人、一張辦公桌和一部電話。
蘇姍·米歇爾就是這種情況。她在剛開始工作時是當教師，在約翰被派駐的軍事基地里教書。1988年，約翰從軍隊轉業，蘇姍開始學習做金融顧問。她的工作最早是在家里會見女性朋友和熟人，討論她們的財務計劃。但是，到了2002年，她拿到了一位大客戶，需要招募人手。如今，她在美國東北部地區擁有三家辦事處和12名顧問。她的孩子一直介入她的工作：在居家辦公時期，孩子們負責打掃衛生和切碎文件。蘇姍回憶，在2004年，羅布和她的姐姐卡羅爾·安（Carol Ann）—當時分別只有12歲和14歲—鼓勵她租下更大的辦公室。
在兩年之前，蘇姍向家人提供了更加正規的崗位。她的丈夫和三位子女現在組成了家庭顧問委員會，定期與蘇姍開會。在SEI Network負責顧問實踐管理解決方案的約翰·安德森（John Anderson）說，“讓孩子們早早介入公司業務”在金融規劃行業里十分罕見。但是這樣的介入對于蘇姍的接班計劃來說至關重要，讓她得以根據孩子們給Glen Eagle公司創造的價值決定公司未來的歸屬。
她是這么操作的：讓每個孩子獲得一定比例的公司股權，比例大小由蘇姍決定，通過可撤銷的信任基金給予。蘇姍說，誰也拿不到多數股權，她可以隨時任意更改股權的比例。如果蘇姍和約翰發生意外，孩子們立即成為Glen Eagle的股東和董事。除非發生此類突如其來的悲劇，蘇姍將在逐步轉讓股權后退休。無論是出現哪種情況，董事會的首要任務都是選擇一位首席執行官，然后確定家人和首席執行官的持股比例。在任何的股東決策當中，孩子們投票的權重都由他們通過當前的付出所爭取到的持股比例決定。
蘇姍的子女并不是干財務規劃這一行的，他們分別是營銷員、律師和銀行家，但是他們都有證券行業從業證書，可以在需要時幫助管理公司。蘇姍不愿意談論她給了每個孩子多少股票，但是25歲的羅布目前看似乎最有可能接她的班。他正一邊在沃頓商學院（Wharton School）學習MBA課程，一邊在Glen Eagle公司打工，而且他是唯一表示過有意全職為公司工作的孩子?，F在，他正在實施對公司的首個重大項目：開發一個技術平臺，讓客戶在一個地方就可以查看他們的全部資產。當然，在開展項目之前，羅布必須向家庭董事會證明，這是一項可持續的行動。
蘇姍·米歇爾的安排不是沒有缺點。這個計劃有可能引發家庭內部的股權爭奪戰，在合理分擔責任方面出現爭執。西斯科認為，這么安排會制造“讓一家人離心離德的沖突”。而且，如果這家人雇用外部人士來做首席執行官，有可能會讓彼此的關系更加緊張。
不過，蘇姍表示，這個機制帶來了她所想要的任人唯賢的效果。家里的成員要想拿到更多的股權，就得承擔更多的承任，提出更多的新創意。蘇姍堅稱，她想要一位盡職盡責的企業家來掌舵。通過落實她的計劃，蘇姍給了孩子們選擇權：要么走上前臺，要么退到一邊。（財富中文網）
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家族企業的傳承——讓家族企業傳承下去的幾條建議
給孩子們一個試用期
在家族下一代孩子掌舵之前，給他們安排一些項目，讓他們表現決心和培養才能。
不要久延不決
根據當前法律，持有多數股份的家長在去世后會產生較大的遺產稅問題。在活著的時候讓渡股權能夠避免這個沖擊。
制定獨立的遺產計劃
股東應該制定一個單獨的、贈與個人財富的計劃，這有助于更加順利地轉讓企業，同時還能夠確保缺乏商業頭腦的孩子沒有被排除在外的感覺。
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譯者：天逸
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