紐約大都會隊老板為何投資加密貨幣交易公司？
王衍行
2021-09-27
明知山有虎，偏向虎山行。“對沖基金之王”投資加密貨幣交易公司，最近，身家億萬的對沖基金經理、紐約大都會隊的老板科恩投資了一家從事量化方法的加密貨幣交易公司Radkl。Radkl的業務是利用復雜、高速、電腦化的交易模型，在加密貨幣、數字資產以及“去中心化金融”（DeFi）領域進行投資，該公司稱其當前正在“打造一支涵蓋工程師、數據科學家和其他世界級技術專家的團隊”，從而幫助實施其量化投資策略。量化加密貨幣交易已經成為新的投資熱點，普華永道（PricewaterhouseCoopers）在最近的報告中稱，量化加密貨幣交易在近些年越發受到歡迎，而且如今37%的加密貨幣對沖基金均部署了這一業務，量化加密貨幣交易已經成為這些基金最常采用的策略。
富貴險中求。在加密貨幣警報不絕于耳的處境中，科恩卻反其道而行之，他認為加密貨幣方興未艾，他說：“盡管加密貨幣市場如今是一個2萬億美元規模的資產類別，但該市場依然處于機構入圍的初期階段。市場需要像Radkl這樣從事大型數字資產交易的機構玩家。”除了科恩以外，還有一些世界著名投資者認為加密貨幣是實現投資多元化的工具，全球最大對沖基金橋水的創始人達利歐最近表示：“如果有一天加密貨幣真的成功了，那么監管會扼殺它。不過政府不希望加密貨幣成功，不意味著它不值得用于實現投資多元化。”加密貨幣交易所Coinbase的CEO Brian Armstrong說：“比特幣是近十年來表現最好的資產, 甚至擊敗了獨角獸。作為多元化投資組合的一部分，精明的投資者通常會把自己 1-10% 的凈資產用來購買加密貨幣。”
科恩對加密貨幣領域的信心滿滿，近期，他稱自己已經完完全全地成為了加密貨幣和區塊鏈技術的信徒，
加密貨幣行業正變得規模非常巨大，并引發了許多冒險行為，因此全球各地政府正關注這一領域。譬如，比特幣的總價值目前已達到逾9,000億美元，超過少數幾家巨頭之外的所有公司。被稱為穩定幣的數字貨幣為越來越多的交易和發行提供了便利。亞洲一些大型加密貨幣交易所允許100倍的杠桿，經常為視其產品不合法的國家的交易者服務。
山雨欲來風滿樓，加密貨幣公司近來麻煩不斷。幾家規模居前的加密貨幣公司正面臨越來越大的壓力。最近幾周，全球最大的加密貨幣交易所幣安(Binance)被禁止在英國、意大利、德國、荷蘭、日本和香港提供某些加密貨幣投資產品或受到這方面的警告。幣安表示，所有新用戶都必須提供證明文件和自己的照片來驗證身份。另一家大型交易所比特幣商品交易所(BitMEX)支付了1億美元，以和解一項與非法銷售衍生品和反洗錢合規不力指控有關的美國監管調查。特別是，加密貨幣行業正變得規模非常巨大，并引發了許多冒險行為，因此全球各地政府正關注這一領域。近來，主要經濟大國均劍指加密貨幣，如，中國央行等十家中國政府監管部門表示，所有加密貨幣相關交易都屬于非法金融活動，這一表態強化了中國政府反對非貨幣當局發行的數字貨幣的強硬立場，中國旨在進一步防范加密貨幣交易的相關風險，維護國家安全和社會穩定。
加密貨幣的理論根基究竟是什么？對于這樣一個問題，可以借用比特幣的創始人中本聰的一段話，他在2009年說：“傳統貨幣的癥結在于使其運轉所需的全部信任，必須信任中央銀行不會使貨幣貶值，但是法幣的歷史充滿了對信任的破壞。”
巴菲特說：“你要在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪”。 科恩這次投資加密貨幣交易公司，究竟是貪婪還是恐懼？也許，最好的回答是：不清楚。由于，當今世界最時髦的一個詞匯就是：經濟正面臨不確定性。發明這個詞的人真聰明！因為，”不確定性”是個筐，什么都能往里裝。（財富中文網）
作者是中國人民大學重陽金融研究院高級研究員
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