瑞士信貸CEO承諾：將繼續收拾Archegos的殘局
CHRISTIAAN HETZNER
2021-04-08
盡管比爾·黃的對沖基金爆倉風波已使瑞士信貸（Credit Suisse）蒙受了巨大損失，也讓其CEO托馬斯·戈特斯坦（Thomas Gottstein）陷入四面楚歌，但他依然承諾，將與集團共進退。
他在接受瑞士媒體《新蘇黎世報》采訪時說：“只要我還看得到一線重振旗鼓的希望，就會繼續前進。在這樣的困境中，我依然收到了來自集團董事、客戶、員工和股東的認可，這讓我深受感動。”
周二，瑞士信貸警告稱，在本月下旬即將發布的財報中，人們會看到，該公司已連續第二個季度出現稅前虧損。這是由于他們向客戶Archegos 資產管理公司提供了巨額貸款，因而使自己蒙受了高達44億瑞郎（47億美元）的重大損失。Archegos這家對沖基金此前向各大頭部券商大量借貸，用來投資股票，如今，其“史詩級爆倉”事件人盡皆知。
作為一家財富管理公司，瑞士信貸的形象一直是服務于那些有著超高資產凈值的頂級客戶，如今，這一聲譽也可能岌岌可危——這主要是因為，該銀行決定暫停客戶贖回、清算由Greensill代理的各項基金，這些資產的賬面價值有100億美元。而目前，這家投資公司顯然無力償債。也就是說，其中的損失可能要由客戶承擔。
戈特斯坦在接受采訪時說，瑞士信貸的基礎銀行業務是近十年來最強勁的，并承諾將徹查該集團的管理狀況，以重建公眾對這家丑聞頻發的信貸集團的信心。
他告訴《新蘇黎世報》這家德文媒體說：“現在，我和董事會的共同任務是從兩次爆倉風波中吸取正確的經驗教訓，穩定銀行業務，使之回到正軌。”
去年年初，戈特斯坦從他的前任譚天忠（Tidjane Thiam）手中接過CEO一職，因為該集團此前頻頻爆出丑聞：有消息稱，瑞信管理層的一位明星銀行家因轉投對家瑞銀集團（UBS）而受到監視。
與戈特斯坦合作緊密的一個關鍵人物是安東尼奧·奧爾塔·奧索里奧（AntónioHorta-Osório），他將于5月卸任勞埃德銀行集團CEO一職，接替羅納（Urs Rohner）擔任瑞信的董事長。
按計劃，羅納將在4月底舉行的股東大會之后辭職，原因是任期到了。
戈特斯坦對奧爾塔·奧索里奧現在被迫受任于危難之際表示了同情：“我認為，有了新的董事長，我們還將對自己的業務進行戰略性的審查，這在目前的特殊情況下也是很正常的。”
通過Zoom管理銀行，不容易
戈特斯坦預計，即將到來的審查將相當徹底，無所顧忌。他表示，負責并購咨詢服務、承銷和資本市場的部門將毫無疑問地被納入討論當中。
“我們已經可以說，公司將進一步消除部分投資銀行業務的風險，而我們的主要業務肯定將囊括其中。”戈特斯坦說。
瑞信主要業務的幾個部分將受到密切審查，其中包括其自己的對沖策略。對客戶賬戶的貸款保證金檢查將繼續進行。而戈特斯坦為節約成本，曾在7月份做出的將風險和合規合并到一個部門的決定，可能會被推翻。
戈特斯坦還承諾，在未來幾個月里，他將盡一切力量為那些因投資Greensill供應鏈融資基金而蒙受損失的客戶提出索賠。
“他們都是專業的基金經理，大多將委托給我們的總資產的5%到10%投入到這只基金中，以實現投資組合的多樣化。這讓人心痛。我們勢必要贏回失去的信任。”戈特斯坦在采訪中說。
瑞士信貸或將選擇起訴自己的保險經紀人，理由是其未能提前充分警告，東京海上控股株式會社（Tokio Marine）將允許其針對Greensill資產的保單在2月底到期。
戈特斯坦仍相信大部分損失能夠挽回。除上月追回的31億美元資產之外，未來幾天還將有更多的贖回。
最后，他還對業內同行CEO們提出了警告：由于無法在疫情期間進行適當的盡職調查，他們也可能會面臨無法預見的事件。
“公平地說，通過Zoom管理一家全球性銀行，是一個挑戰。”戈特斯坦告訴《新蘇黎世報》。
“我相信，在新冠肺炎疫情時期，無論是銀行還是保險公司，控制風險都變得更加困難。這不是借口，這是一個我們不得不與之抗爭的事實。”他說。（財富中文網）
編譯：陳聰聰、楊二一
盡管比爾·黃的對沖基金爆倉風波已使瑞士信貸（Credit Suisse）蒙受了巨大損失，也讓其CEO托馬斯·戈特斯坦（Thomas Gottstein）陷入四面楚歌，但他依然承諾，將與集團共進退。
他在接受瑞士媒體《新蘇黎世報》采訪時說：“只要我還看得到一線重振旗鼓的希望，就會繼續前進。在這樣的困境中，我依然收到了來自集團董事、客戶、員工和股東的認可，這讓我深受感動。”
周二，瑞士信貸警告稱，在本月下旬即將發布的財報中，人們會看到，該公司已連續第二個季度出現稅前虧損。這是由于他們向客戶Archegos 資產管理公司提供了巨額貸款，因而使自己蒙受了高達44億瑞郎（47億美元）的重大損失。Archegos這家對沖基金此前向各大頭部券商大量借貸，用來投資股票，如今，其“史詩級爆倉”事件人盡皆知。
作為一家財富管理公司，瑞士信貸的形象一直是服務于那些有著超高資產凈值的頂級客戶，如今，這一聲譽也可能岌岌可危——這主要是因為，該銀行決定暫停客戶贖回、清算由Greensill代理的各項基金，這些資產的賬面價值有100億美元。而目前，這家投資公司顯然無力償債。也就是說，其中的損失可能要由客戶承擔。
戈特斯坦在接受采訪時說，瑞士信貸的基礎銀行業務是近十年來最強勁的，并承諾將徹查該集團的管理狀況，以重建公眾對這家丑聞頻發的信貸集團的信心。
他告訴《新蘇黎世報》這家德文媒體說：“現在，我和董事會的共同任務是從兩次爆倉風波中吸取正確的經驗教訓，穩定銀行業務，使之回到正軌。”
去年年初，戈特斯坦從他的前任譚天忠（Tidjane Thiam）手中接過CEO一職，因為該集團此前頻頻爆出丑聞：有消息稱，瑞信管理層的一位明星銀行家因轉投對家瑞銀集團（UBS）而受到監視。
與戈特斯坦合作緊密的一個關鍵人物是安東尼奧·奧爾塔·奧索里奧（AntónioHorta-Osório），他將于5月卸任勞埃德銀行集團CEO一職，接替羅納（Urs Rohner）擔任瑞信的董事長。
按計劃，羅納將在4月底舉行的股東大會之后辭職，原因是任期到了。
戈特斯坦對奧爾塔·奧索里奧現在被迫受任于危難之際表示了同情：“我認為，有了新的董事長，我們還將對自己的業務進行戰略性的審查，這在目前的特殊情況下也是很正常的。”
通過Zoom管理銀行，不容易
戈特斯坦預計，即將到來的審查將相當徹底，無所顧忌。他表示，負責并購咨詢服務、承銷和資本市場的部門將毫無疑問地被納入討論當中。
“我們已經可以說，公司將進一步消除部分投資銀行業務的風險，而我們的主要業務肯定將囊括其中。”戈特斯坦說。
瑞信主要業務的幾個部分將受到密切審查，其中包括其自己的對沖策略。對客戶賬戶的貸款保證金檢查將繼續進行。而戈特斯坦為節約成本，曾在7月份做出的將風險和合規合并到一個部門的決定，可能會被推翻。
戈特斯坦還承諾，在未來幾個月里，他將盡一切力量為那些因投資Greensill供應鏈融資基金而蒙受損失的客戶提出索賠。
“他們都是專業的基金經理，大多將委托給我們的總資產的5%到10%投入到這只基金中，以實現投資組合的多樣化。這讓人心痛。我們勢必要贏回失去的信任。”戈特斯坦在采訪中說。
瑞士信貸或將選擇起訴自己的保險經紀人，理由是其未能提前充分警告，東京海上控股株式會社（Tokio Marine）將允許其針對Greensill資產的保單在2月底到期。
戈特斯坦仍相信大部分損失能夠挽回。除上月追回的31億美元資產之外，未來幾天還將有更多的贖回。
最后，他還對業內同行CEO們提出了警告：由于無法在疫情期間進行適當的盡職調查，他們也可能會面臨無法預見的事件。
“公平地說，通過Zoom管理一家全球性銀行，是一個挑戰。”戈特斯坦告訴《新蘇黎世報》。
“我相信，在新冠肺炎疫情時期，無論是銀行還是保險公司，控制風險都變得更加困難。這不是借口，這是一個我們不得不與之抗爭的事實。”他說。（財富中文網）
編譯：陳聰聰、楊二一
Credit Suisse’s embattled chief executive Thomas Gottstein has vowed to stay on and right the ship after the collapse of a hedge fund left the Swiss bank with hefty losses.
“As long as I have the feeling that I can add value, I’ll continue," he told the Swiss newspaper Neuer Zürcher Zeitung in an interview. "I was moved by the approval I received from directors, clients, employees, and shareholders in this difficult situation.”
On Tuesday, Credit Suisse warned it would post its second straight pretax quarterly loss later this month because of a 4.4 billion franc ($4.7 billion) hit from its exposure to a client, Archegos Capital Management, which had borrowed heavily from prime brokerages to make bets on stocks.
Credit Suisse's reputation as a leading wealth manager to ultrahigh-net-worth clients might also be on the line. In focus will be the bank’s decision to suspend redemptions and liquidate funds stuffed with a notional $10 billion in assets originated and packaged by now insolvent firm, Greensill Capital.
In the interview, Gottstein said the bank's underlying business was the strongest it has been in a decade and pledged to lead a thorough review of its operations in order to restore confidence in the scandal-prone lender.
“My task together with the board is now to draw the right conclusions from both debacles, stabilize the bank, and then steer it to calmer waters," he told the German-language paper.
He took over from Tidjane Thiam early last year following revelations that management had a star banker under surveillance after the latter defected to crosstown rival UBS.
A key figure with whom Gottstein will work closely is António Horta-Osório, who will leave his post as Lloyds Banking Group CEO to replace Urs Rohner as chairman of the board in May.
Rohner is stepping down as planned after the shareholder meeting at the end of April because of a term limit.
"With a new chairman I would assume there will also be a strategy review, which is usual in such cases,” Gottstein said, expressing his regret that Horta-Osório is now forced to take over in the middle of a crisis.
Zoom challenges
The CEO expects no sacred cows will be spared in the process, adding that one area which will undoubtedly be discussed is the division responsible for M&A advisory services, underwriting, and capital markets.
“What we can already say is that we will further remove risks in parts of our investment banking operations, and this will certainly include our prime services business,” he told the newspaper.
Several parts of the business will come under close scrutiny, including Credit Suisse's own hedging strategy. Inspection of client accounts borrowing on margin will continue and there is the possibility that Gottstein’s own decision in July to save costs by combining risk and compliance under one departmental roof may be reversed.
Gottstein also pledged to do everything in his power over the coming months to assert claims on behalf of his clients facing losses on their investment in the Greensill supply-chain finance funds.
“These are professional money managers that mostly put about 5% to 10% of their overall assets they entrusted with us into this fund to diversify their portfolio. It still hurts, and naturally we have to win back lost trust,” Gottstein said in the interview.
Credit Suisse may choose to pursue its own insurance broker for failing to inform with enough advance warning that Tokio Marine would allow its insurance policies on Greensill assets to expire at the end of February.
Gottstein remained confident that a large share of the assets would be saved, and further redemptions were due in the coming days above and beyond the $3.1 billion recovered last month.
Finally, he also had a warning for CEOs in the industry: They, too, might find themselves facing unforeseen events given the inability to conduct proper due diligence during the pandemic.
“It has to be said in fairness that it is a challenge managing a global bank via Zoom,” Gottstein told the Swiss daily.
“I am convinced that in the times of COVID-19 controlling risks is more difficult, whether for a bank or an insurer. That’s not to be understood as an excuse, but it is a fact with which we unfortunately have to contend.”
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