怎么解讀銀行下調存款利率？

按照央行最新的社會融資規模存款統計表（截止2023年2月），銀行作為最重要的資金融通機構，承擔了全社會70%的融資供應量，債券融資占26%，而股票融資只占3%。銀行的穩健經營對于經濟穩健發展的重要性不言而喻。

在歐美國家普遍加息的國際背景下，國內銀行卻開始了降息之旅，這是怎么回事呢？

如果說利息是資金的價格，那么價格受供求波動影響就在所難免了。從老百姓的日常生活看，掙得錢如果不放在銀行，好像也沒有太好的去處。根據央行2月份的金融統計數據報告，2月份的人民幣存款增加了2.81萬億元，達到了274.34萬億元。這些增量主要來自于住戶存款0.7926萬億元，非金融企業存款1.29萬億元和財政性存款0.4558億元。由此可見，資金的供應十分重足。再來看資金的需求，2月份的人民幣貸款增加了1.81萬億元，其中，住戶貸款只增加了2081億元。單單從住戶貸款看，居民儲蓄遠大于居民貸款支出，差額有5800億之多。居民謹慎消費、偏好存錢的意識非常強烈，對于借貸消費的需求比較弱。但從國家統計局公布的一季度居民收入和消費支出情況看，居民消費仍然強勁。再看看企業的貸款需求，因為央行沒有同口徑公布非金融企業的貸款金額，所以我們可以嘗試從固定資產投資看一下貸款需求的強弱，根據國家統計局數據，1—2月份全國固定資產投資53577億元，同比增長5.5%，但民間固定資產投資29420元，同比增長只有0.8%。但如果看增量占比的話，民間固定資產投資增量只占8.35%。

綜合以上資金供求的情況看，貸款需求不及存款增量，再加上民間投資的低需求影響，銀行降低存款利率就是水到渠成的事情了。第一，儲戶資金也沒有好的去處，不用擔心存款流失，關鍵是可以降低付息成本壓力；第二，貸款需求不旺盛，只能期望降低貸款利率刺激貸款客戶需求。據銀保監會數據，2022年末，商業銀行整體凈息差1.91%，同比下降了17個基點。據2023年一季報，42家上市銀行凈息差同比下降了25個基點。1.91%離著主動管理類權益投資基金的平均管理總費用1.75%只有很近的距離了。如果二者持平的話，開銀行就不如開基金公司了。但是最大的不同，在于風險承擔的方式不同。銀行股東為了1.91%的息差，要冒著全盤皆輸的風險；而基金公司的股東不論基金賺錢與否，基金管理費是旱澇保收、牛市熊市照樣收的，最關鍵的一點，根本不用承擔任何市場波動風險嘛。

從另一種角度看，基金管理公司才是真正的資金中介，雁過拔毛的經典。證券公司也是真正的中介，他們根本不對保薦上市的股票價值負責，只要賣出去收了保薦上市費就萬事大吉了。而銀行呢，表面上看起來是資金中介，實際上是真正的資金風險承擔者，它們要對放出去的每一筆貸款風險負責。看看美國硅谷銀行、第一共和銀行的股東們的悲慘結果，好像掙到了錢，但到頭來又都搭進去了。

啰嗦這么多，其實就是一句話，在當前的情況下，銀行降低存款利息無可厚非，銀行經營得好，長遠來看，對儲戶、客戶、股東、社會都是多贏的局面。

這其實不是新一輪降息，最近一直宣傳銀行在降息估計是想刺激消費，讓大家少存錢。其實真實的降息情況沒有那么夸張。

去年9月份大部分銀行降息的時候，這三家沒有降息，現在是補降。而且這三家銀行在降息銀行目前還是利息高于大部分銀行。

在今年銀行業績也不太好的情況下，凈息差是重要的控制數據，降低利息支出是大部分銀行都會做的事情。他們本來就利息高，就更加有降息的需求，而且去年還沒有降息。

這已經是屬于特別喜歡用高息吸引存款的銀行，今年能熬到現在降息，真的是非常慢了。過完年后已經有各種地方銀行開始降息，都是補降。都是去年四大行降息的時候沒有跟的銀行。有點像故意熬到過完年，大家存錢意愿大幅下降的時候才開始調整。

銀行降息歸降息，對于普通老百姓來說，以目前現在這樣的全球大環境，多存錢還是更穩的。

為什么多家銀行要集體下調存款利率？
當前銀行業面臨著凈息差持續收窄的問題，這是由于市場競爭加劇、貨幣政策調控等多種因素共同作用的結果。在這種情況下，銀行需要采取措施來緩解負債端的壓力，以保持盈利能力。因此，多家銀行集體下調存款利率成為了一個比較普遍的現象。
銀行下調存款利率的好處在于，可以有效地降低銀行的成本，從而提高盈利能力。從宏觀的角度說，下調存款利率還可以促進資金的流動，為經濟發展注入更多的活力。
當然，銀行下調存款利率也可能會帶來一些負面影響。比如，可能會導致客戶的存款流失，或者引起客戶的不滿。此外，銀行下調存款利率也可能會對整個金融體系的穩定性造成一定的影響。

銀行下調存款利率，其實質，一句話總結就是：希望居民儲蓄轉化為消費！