半夏李蓓的文章又成了爆款，《美國(guó)銀行危機(jī)遠(yuǎn)未結(jié)束》傳遍全網(wǎng)。跳出熱點(diǎn)，這個(gè)文章依然值得金融從業(yè)者深思。

李蓓提到“我是一周前才聽(tīng)人說(shuō)美國(guó)銀行90%以上的按揭貸款都是固定利率的，當(dāng)時(shí)我的感受是震驚的，我無(wú)法相信，這種極其不專(zhuān)業(yè)和不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男袨椋谷话l(fā)生在美國(guó)整個(gè)銀行業(yè)。銀行管理層竟然如此愚蠢遲鈍，美國(guó)監(jiān)管竟然如此毫無(wú)作為，事先沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)警示和監(jiān)管干預(yù)。”

對(duì)這段話相信有同感的并不只是我。達(dá)爾文的進(jìn)化論深深影響了我們的世界觀，在我們樸素的認(rèn)知里，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的金融世界就是比我們先進(jìn)的、高級(jí)的！但硅谷銀行血淋淋的事實(shí)卻戳穿了皇帝的新衣，那個(gè)閃爍著光芒的地方，其實(shí)是十足的豆腐渣工程。

在驚嘆之余，我更好奇，為什么美國(guó)銀行會(huì)發(fā)生這種荒謬的事情？明明已經(jīng)研究生畢業(yè)，卻跪倒在一張小學(xué)生試卷上？

今天看了一個(gè)視頻號(hào)，作者從陰謀論的角度去認(rèn)為是美聯(lián)儲(chǔ)搞垮了瑞士信貸！

別逗了！在美聯(lián)儲(chǔ)這輪加息前，瑞士信貸自己就昏招頻出把自己搞得奄奄一息了。2022年初，受到中概股暴跌的影響，韓裔Bill Hwang和他的投資公司Archegos Capital倒閉，直接導(dǎo)致該行損失約55億美元。雖然55億美元的損失對(duì)于瑞士信貸的體量來(lái)說(shuō)并不算慘重，但問(wèn)題是一家本應(yīng)該穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行借錢(qián)給投資公司通過(guò)杠桿投資中概股？！這是什么？按照中國(guó)金融的官方話語(yǔ)叫“信貸資金流入股市！”

看了下瑞士信貸2022年的年報(bào)，39.4億的股本，每股凈資產(chǎn)11.5美元，440億左右美元的凈資本，你一口氣貸款給一個(gè)投資公司55億？而且這樣的操作不只有Archegos Capital的孤案，2021年就爆出的供應(yīng)鏈金融公司Greensill Capital破產(chǎn)，給瑞士信貸帶來(lái)了30億美元的損失。

家大業(yè)大，經(jīng)不住不肖子孫的“花式敗家”，瑞士信貸墮入此局，既是天災(zāi)，更是人禍。

跳出瑞士信貸高管們那些狗血?jiǎng)。乙膊唤欣钶硪粯拥母锌皻W洲銀行怎么會(huì)如此愚蠢遲鈍！”同時(shí)，硅谷銀行和瑞士信貸的慘劇，無(wú)法讓我們有任何開(kāi)心的成分，因?yàn)槿蚪鹑谝惑w化的趨勢(shì)，讓任何一個(gè)大型金融市場(chǎng)都無(wú)法在全球震蕩中獨(dú)善其身。

但我們卻要警醒的是，如果未來(lái)幾十年的中國(guó)金融市場(chǎng)卷不動(dòng)了，各家金融機(jī)構(gòu)也紛紛躺平的時(shí)候，我們是否會(huì)躲過(guò)這些愚蠢而低級(jí)的錯(cuò)誤？

許多人會(huì)覺(jué)得中國(guó)的金融還有幾十年路要走，但萬(wàn)一，萬(wàn)一我們?cè)趲啄旰缶陀|碰到金融的天花板？萬(wàn)一金融國(guó)企化的趨勢(shì)迅速蔓延，萬(wàn)一金融民工降薪導(dǎo)致創(chuàng)新不足，萬(wàn)一投資者都開(kāi)始接受買(mǎi)指數(shù)基金也不擇時(shí)了？我們能不能比此刻的歐美銀行更多幾分理智和清醒？

針對(duì)硅谷銀行倒下之后引起的銀行業(yè)危機(jī)，最近一段時(shí)間耶倫雖然表態(tài)要提供更多的支持，這讓銀行業(yè)擔(dān)心不少，但是怎么個(gè)支持法，現(xiàn)在還有點(diǎn)模糊。比如說(shuō)耶倫最新的發(fā)言中，排除了在短期內(nèi)廣泛擴(kuò)大存款保險(xiǎn)以保護(hù)存款余額在25萬(wàn)美元以上的儲(chǔ)戶(hù)的可能性，這又讓銀行業(yè)忐忑不安，引發(fā)了美國(guó)較小型銀行股票的又一輪拋售。從這里可以看出，以耶倫為首的財(cái)政部其實(shí)也很難做，對(duì)銀行業(yè)危機(jī)完全不管，有可能釀成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是完全兜底的話也不現(xiàn)實(shí)，未來(lái)可能還需要在各部門(mén)的博弈下，商量出一個(gè)折中做法來(lái)。