銀行經營的最大著力點在哪里？

對老百姓來說，銀行與日常生活息息相關，科技、數字化、智能手機的普及運用更加深百姓生活和銀行的關聯度。投資理財、消費樣樣都離不開銀行，可以說，現代社會里，沒有銀行，就沒有便利的日常生活。對絕大數成年人來說，可以沒有基金賬戶、沒有股票賬戶，但是銀行賬戶幾乎100%都有而且幾乎天天跟銀行打交道。

一定意義上說，銀行不僅是經濟發展最重要的基礎要素之一，而且也已經成為了百姓生活的必選工具之一了。高質量的銀行經營不僅是經濟發展的必需品，更是提升居民生活水平和生活幸福度的必需品。所以說，把銀行經營經營好，不僅是經濟責任，更是社會責任。

回到錦州銀行這個例子，經營不善是其關鍵所以。中國的每個地級市幾乎都會有一家自己的區域名稱命名的銀行，這樣的一家銀行與當地政府、百姓生活的關聯度最深、關系最密切，與此同時，在當地的社會關注度也最大。按照常理看，本地銀行受到本地的支持最大，應該會有更好的發展效益才對。錦州銀行怎么會走到今天需要財務重組的地步呢？

我們來看看，高質量的銀行經營需要什么？第一，穩定的客戶基礎，包括存款和貸款兩個方面。第二，嚴格的放貸標準被嚴格執行，主要表現是遠遠低于行業平均水平的不良貸款率。第三，合理的資產負債配比。主要表現是穩定、較低成本的存款負債來源，合理的存貸比率，良好的流動性，非貸款金融投資有限的風險控制。第四，高素質的銀行經營管理者。

再來看看錦州銀行的經營狀況，主要以2022年半年報為依據。第一，資產負債和市場估值情況。截止2022年6月30日，錦州銀行總資產8266億，總負債7556億，歸母權益687億。以港股最近收盤價計算，市場給予的估值市凈率0.28倍，也就是大約192億。這可以看做市場對其13.1%的關注類貸款的定價。第二，貸款質量情況。2.87的不良貸款率比2021年底的2.75仍有升高。第三，貸款集中度。前十大貸款客戶的集中度是20%，但是前五大客戶就占了15.8%，而且這五大客戶都是制造業企業。令人費解的是，其個人經營貸款余額只有57.8億，但是不良貸款率達到了50.44%，個人消費貸款不良率也比較高，14.9%，所幸風險敞口很小，只有1.3億的總額。公司類貸款和墊款不良率2.69?？傮w而言，貸款質量控制短板較大。第四，證券及其他金融投資情況。1674億的總額，扣除風險最低的11億元國債和588億元金融債券后，其他金融投資1074億元。半年報并沒有明確其他金融投資的具體情況，只披露了以攤余成本計量的金融投資有1024億元。第五。存貸比情況。存款4846億，貸款5652億，存貸比116.6，可見錦州銀行的攬儲能力并不強，非存款類負債占比35.89%。

錦州銀行要想擺脫經營囧況的話，需要在控制貸款質量方面狠下功夫，單純追求做大規模對地方銀行來說并不是一個最優選項。做一家經營優良的小而美，小而精，小而強的銀行也未嘗不是一個最佳選項。

回到銀行經營的本質看，銀行看起來是經營貨幣存放借貸，實際上它是以大數法則、分散風險為數理基礎的風險管理行業。銀監會和保監會都已經合并成銀保監會了，但是還有許多銀行經營者沒有轉變觀念，仍然停留在過去那種穩賺不賠的幻覺里。保險公司要想穩賺不賠，需要控制賠付率；銀行要想穩賺不賠，需要控制不良率。這兩者本質上都是相通的。銀行經營的最大關鍵就是提升客戶質量，控制降低不良貸款余額，特別是把有道德風險和逆向選擇的客戶刪選出來。那些容易造成不良貸款的客戶不僅造成金融資源的浪費，拖累銀行經營業績，其最大的害處其實是傷害了社會公眾的利益。這種公共利益的損失反而是很難衡量，但是確實存在的。只有那些有效利用銀行貸款用于創新創業、創造財富的人或企業才是真真正正地在保護、增加社會公眾利益。

當然，所有的創新創業不一定成功，這是常理，但是以穩健經營、重足抵質押物、主要在擴大再生產時介入為經營特點的銀行業來說，失敗的創新創業所導致的銀行貸款損失是極為有限的。這樣情況下造成的不良貸款完全是可以理解、可以承受的。

“資產重組”和“財務重組”這兩個詞語是一個非常具有創新意義的發明，也許在今明兩年，會看到更多的“重組”字樣。
1.錦州銀行這次財務重組，其實在前段時間就有傳聞。我們認為由于最近幾年城投債、地方債、房地產企業債、企業債各項債務壓力的原因對商業銀行的影響非常大；然而，居民負債對商業銀行影響相對較小。
所以，對農村商業銀行、地方商業銀行所謂的“財務重組”要給予一定的重視，這個如果來得太多，影響面還是會逐步擴大的。
2.未來3-5年，債務和銀行、盈利和虧損、寬松和從緊，其實要引起高度的重視。不光是政府要重視、銀行監管部門要重視，我們這些居民也要重視；危機和機會，增長與發展其實都在一線間，特別是地方商業銀行。

錦州銀行這兩年來經歷的一切，值得各路地方性銀行警醒。錦州銀行于2019年先后出現年報兩度“難產”、安永會計師事務所辭任該行核數師等事件，這都暴露了其嚴重的流動性危機，不過在之后的的資產重組和增資擴股后，似乎錦州銀行依然沒有走出危機，還把漢能創始人李河君牽扯了進來。

如今突然爆出財務重組，應該是為了對錦州銀行再次進行挽救做出對努力，不過前幾次重組和改革收到的效果，不禁讓人對新的財務重組不太能抱什么信心。