“某境外大客戶”是哪家公司，估計關注歌爾股份的投資者都再清楚不過。歌爾股份因不良率造假踩到了蘋果紅線，被踢出果鏈的消息早在11月初就被報出。幾乎同時公司的股價就開始雪崩，一路下跌到了目前17塊左右的低位。

作為果鏈龍頭的歌爾股份，從2010年就與蘋果展開了合作，只有10多年的兢兢業業才能一直維護住蘋果這個大客戶。可是為什么今年就翻車了，這是偶然的失足么？我以為并不是。因為不少人應該都已經意識到蘋果大幅削減中國代工廠份額只是未來一兩年的事情了，歌爾股份等企業的經營者作為圈內人應該更清楚。至于主因除了中國人力成本增高外，更關鍵的是地緣政治問題。因此即便產品質量未達到要求，歌爾股份也愿意冒險抓住每一次出貨機會，先把錢賺了再說。

另外，歌爾股份和歐菲光的落敗對于投資者來講更是具有警示教育作用：在中美關系沒有云開之時，重倉依賴美國大客戶的企業股票風險非常大。有人也許會反駁，蘋果可是中國的好朋友。是的，它過去和現在都是。但當中國消費者動力不再之時，蘋果會不會選擇政治正確，然后重新找個首席好朋友呢？