Tim Cook談到的在臺積電美國工廠生產(chǎn)，主要原因還是想美國本土化供應(yīng)鏈，某種程度上更有利于生產(chǎn)周期縮短。但其根本原因是化解不確定的產(chǎn)能。這算是為充滿變數(shù)的地緣政治因素未雨綢繆。

然而，即使未來蘋果和臺積電開始在美國生產(chǎn)芯片，仍將存在許多問題。因?yàn)槲覀冎绹鴥?nèi)的供應(yīng)鏈有優(yōu)勢。換句話說，所有東西都是中國或周邊國家制造的。人力成本先不說，就說中間的交通物流成本，肯定是大幅增加，除非把整個配套產(chǎn)業(yè)鏈都搬到美國。這顯然不現(xiàn)實(shí)。

臺積電這邊現(xiàn)在是配合美國的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，但也為自己買下隱患，因?yàn)榕_積電說到底就是比富士康高一些的代工廠，自身不掌握核心技術(shù)，一直以來都是美國在利用其成本和供應(yīng)鏈優(yōu)勢，等美國再次把生產(chǎn)和技術(shù)給綜合起來后，臺積電的價值也就沒那么大了。

蘋果這一決定與臺積電亞利桑那州工廠2024年量產(chǎn)的時間線相吻合，從供應(yīng)鏈的角度，這也是蘋果長期的、越來越緊迫的布局。庫克最近透露，目前全球60%的處理器芯片供應(yīng)來自臺灣。他表示：“不管你怎么想，60%(供應(yīng)比例)來自任何地方，都可能不是一個(恰當(dāng)?shù)?戰(zhàn)略立場。”

臺積電目前最為引人注目的莫過于巴菲特的建倉。不知入股臺積電是巴菲特的決定，還是他的兩位副手托德·庫姆斯或泰德·韋施勒的決定，因?yàn)榘头铺匾话銓萍脊刹惶忻啊５墙Y(jié)合這條消息來看，基于市場對臺積電的強(qiáng)勁需求，當(dāng)前的股價確實(shí)很有可能被低估了。巴菲特或者說伯克希爾所期待的，應(yīng)當(dāng)是一家公司在未來的成長性帶來的可預(yù)期的回報，相比科技，更看重博弈后的時運(yùn)，這種思路或許也能解釋其對西方石油的投資邏輯。