26日，東亞銀行爆雷的消息在朋友圈傳得沸沸揚揚。而昨天終于“破案”了，原來雷爆的是該行代銷的民生信托相關產品。該澄清消息一出，不少該行的儲戶算是松了一口氣。但是購買理財產品的投資者卻還有很長很艱難的路要走。另外，東亞銀行也不是就沒危機了，作為銷售渠道的銀行有沒有連帶責任，這點需要銀保監會做進一步的調查和核實。

談談理財產品本身吧。很多時候大家一提到銀行理財產品，就總是會下意識地將其與低風險掛上鉤。這可能還得追溯到《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》頒布的2005年開始講起。那個時候中國經濟正處于上升期，而大部分中國人的財商卻沒跟上還處于初級階段。銀行柜員面對個人儲戶一上來的宣傳就是這個跟存錢差不多，利息卻更豐厚。在柜員說什么就是什么的“教育“下，久而久之低風險甚至無風險就成了銀行理財的共識。

不過令人驚訝的是，伴隨近5年來理財產品雷爆頻發，為什么以上共識仍然沒有松動的意思。真不知道是大家思維路徑依賴根深蒂固了；還是太懶，明知道有風險卻懶得去做額外的財務規劃。

信托相關產品的底層資產大部分是房地產業和政府融資平臺，所以相對出險率高。銀行線上線下銷售的信托、基金和保險等產品銷售都是銀行代理業務。另外資管新規于2022年1月1日正式實施后，新規要求打破剛兌，產品向凈值化轉型，保本理財產品實現清零。再則經濟就不怎好，就別指望銀行理財產品表現超預期，更不要指望代理產品有很好表現了。