這是一個耐人尋味的新聞。在過去的頂層戰(zhàn)略規(guī)劃中，金融中心的功能定位從來都是上海獨享的，而這次金融行業(yè)在未來最有分量的“財富管理”卻被北京搶了先，不管這到底是北京“單方面行為”還是國家層面的頂層規(guī)劃，這里傳遞的含義都值得我們深思。

讓我們先回到當下，上海的金融中心職能本身就是有短板的，先看看證券層面，上交所由于嚴格的準入規(guī)則導致對于新興行業(yè)覆蓋有限，過去十年里移動互聯網、TMT、新能源等諸多概念均與上證無緣，先不說BATJ美團網易，當寧德時代、億緯鋰能這些少壯派崛起時，就像越來越多投資者吐槽的那樣，上證指數對于中國經濟的代表性越來越差了。

再看看，大型金融機構的總部坐落情況，這幾年，固然越來越多的金融機構考慮在上海設立雙總部的概念，但不可否認的是，這些機構真正的管理職能依然在北京或其他地方。現在讓我們想想上海本地的超大型金融機構，交銀上有四大行、下有股份行的緊追不舍，海通在三中一華面前毫無還手之力，連老牌的申萬宏源都開始央企化，上國投在信托行業(yè)里也是不溫不火。這一方面有監(jiān)管坐落在北京的各種問題，另一方面則是上海本地金融國企亟需在理念和體制上進行變革，圈里經常有人吐槽上海本地金融機構的排外，絕不是妄言。如果不能張開自己的胸懷去擁抱更大的世界，你有怎能配得上世界的領袖呢？

當經濟的高速增長慢慢淡去后，金融的主線也必然從增量發(fā)展轉向存量經營了，過去信貸是主力，未來財富管理就是金融真正的命脈，誰掌握了錢袋子誰就掌握了金融的一切。在全球財富管理中心建設的共識下，我理解在京滬雙城的博弈中，北京已經找到了未來符合自己特色的道路，依托政治中心和監(jiān)管中心的定位去強化自己的長板，促進人才和金錢流入，以資金反制資產端，這是把握住當前金融本質的一種布局。

當然，更大的存量經營并不在體內，而在于體外。伴隨著地緣政治沖突所暴露出來的一系列問題，高凈值客戶的資金出海也將面臨著巨大挑戰(zhàn)，外國和尚們說的正經經文，到真正念的時候就歪了嘴，規(guī)則在強權面前的保護又有幾何？俄羅斯富豪們所遭遇的無恥行徑，難道不值得境內高凈值人士們深思么？以真正公正的心態(tài)去迎接天下之財，做好財富管理在保護、傳承和發(fā)展方面的基礎設施建設，以公開透明的規(guī)則去吸引客戶，以謹慎平和的心態(tài)去經營客戶，改變全球金融的布局，也并非一件難事。全球金融的大格局幾十年未曾變動，現在動一動，又有何妨呢？

初聞不知曲中意，再聽已是曲中人......

這句話，放在三十四年來的中國政治經濟歷經中，尤其的對味：你說他是云里霧里也好，你說他是高屋建瓴高高在上也好，你說滿篇官話也好，你說那些個目標不切實際也好，你說有些個是橡皮章也罷，但是的，三四十年來，帝都紅墻天團確實的從沒食過言，所謂的吹過的牛，也確實都用實力給兌現了。

若要回望，你會發(fā)現，很多時候還整超額了；以及的，現在身邊正在進行的各種，都在過往三五年的那些個云里霧里的字里行間中。

翻譯一下，最近身邊正在發(fā)生歷經的，三五年前的字里行間早就定義了的，比如這次的“北京建設全球財富管理中心”，當時大家記住的是這座城市產業(yè)結構調整的產業(yè)疏解，疏解非首都功能，很多企業(yè)關停并轉，遠走他方，于是的很多人慨嘆，善良的人聲聲嘆息中為北京捏把汗。

只是越是關注聚焦在存量產業(yè)的遷徙世相的，越是看不到、認知不到統一大市場經濟體的宏觀跨區(qū)域躍遷式產業(yè)升級、一個城市的增量范式、增量產業(yè)點，比如實業(yè)的一階導數金融、財富管理，二階導數資本要素等。用馬老師的話說，不是這座城市讓人捏把汗，是你自己要么隨著原有產業(yè)遷徙離開這座城市，如若不然，要么學習新的行業(yè)領域，要么，茶余飯后遛鳥扯談，讓新時代照顧你......

你看紅墻天團5月16在《求是》雜志上刊文說：
正確認識和把握資本的特性和行為規(guī)律。馬克思、恩格斯沒有設想社會主義條件下可以搞市場經濟，當然也就無法預見社會主義國家如何對待資本...社會主義市場經濟是我們的一個偉大創(chuàng)造。既然是社會主義市場經濟，就必然會產生各種形態(tài)的資本...近年來，由于認識不足、監(jiān)管缺位，我國一些領域出現資本無序擴張...這就要求規(guī)范資本行為...發(fā)揮資本作為生產要素的功能。這是一個不容回避的重大政治和經濟問題。
要堅持按勞分配為主體，提高勞動報酬在初次分配中的比重，完善按要素分配政策.....
而這樣的誠懇行文，和那句耳熟能詳但習以為常的“市場在資源配置中起決定性作用”同屬于一脈。

開始與五年前的金融調控走過了一個小周期，防范化解系統性風險、解除金融堰塞湖的同時，更重要的是建了一套內生以及可以有機迭代的制度。
新的五年金融小周期絢麗開來......
自從清大陳吉寧陳校長做了這座城市的市長的那一刻，標志著紅墻天團對這座城市的定位進入到新時空發(fā)展階段的執(zhí)行軌道，后續(xù)接連著的就是“果不其然”......
這是對標了紐約曼哈頓、倫敦金融城的全球人類現代發(fā)達經濟體的頂層設計，將會超出一般的想象和期待，興奮點多多。

對于知識型、開放型、能夠Data Cognation、習得學習的磁力的個人和社群而言，這座城市、這個國家接下來的15-20年，才是真正的黃金時代！

坐標北京，“資產<=>資本”價值增值流動式為Singularity，CVI（Contract Value Investment）& CVO（Contract Value Organization）就是Wormhole。

你相信，你就會看到；你行動，你就是曲中人......

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北京要成為中國經濟第一城了。
這是一千多年來，中國經濟第一城第一次移到北方內陸不臨江不靠海的城市

還記得去年橫空出世的北交所，我當時的感覺就是這并不只是一個證券交易所的成立，而是為更大的金融版圖布局鋪墊。果然，現在北京建設全球財富管理中心“路線圖”出爐。

上交所和深交所的設立時間都是在1990年，30年后，北方終于有了第一個真正意義上的全國性證券交易所。深交所輻射珠三角，粵港澳大灣區(qū)；上交所服務硬科技，區(qū)位上主要承接長三角的企業(yè)。而北京是全國的文化，政治，經濟中心，這個時候就必須得有一個金融交易所來承接京津冀的創(chuàng)新企業(yè)。可以說，在打造全球級財富管理中心上，北交所未來會起到極大賦能作用。

同時，北京大力推進的“兩區(qū)”建設，指的是“國家服務業(yè)擴大開放綜合示范區(qū)”和“自由貿易試驗區(qū)”。很顯然，服務業(yè)和外貿發(fā)展都需要強大的金融體系作為支撐。可以想象，如果按此“路線圖”實踐，未來北京將會以更加開放的姿態(tài)迎接世界。

《意見》提出20項主要任務，涵蓋財富管理方方面面。那么，到底哪些主體可以領到政策“禮包”呢？具體來看20個主要看點。

　　看點一：支持資管機構在京創(chuàng)新發(fā)展

　　《意見》提出，支持公募基金管理公司、銀行理財公司、保險資產管理公司、證券資產管理公司、信托公司、基金子公司、養(yǎng)老金管理公司等資產管理機構在京創(chuàng)新發(fā)展。支持符合條件的外資機構通過獨資、合資等形式依法依規(guī)在京開展證券、基金、理財、養(yǎng)老金管理、保險資產管理等業(yè)務。

　　看點二：支持專業(yè)服務機構發(fā)展

　　《意見》提出，支持征信、信用評級、資產評估、會計、審計、法律、咨詢、財務顧問、財經資訊、金融信息、人力資源等專業(yè)服務機構充分發(fā)揮作用，不斷提升服務水平。支持專業(yè)機構發(fā)展財富管理、資產管理數據服務，提供專業(yè)教育、人才培訓和智庫等服務。

　　看點三：支持拓展應用金融科技

　　《意見》提出，大力支持傳統金融業(yè)務數字化轉型，支持金融科技研發(fā)投入、場景創(chuàng)設、產品投放和應用推廣。鼓勵財富管理機構依托人工智能、大數據、云計算、區(qū)塊鏈等技術，拓寬財富管理服務對象范圍，拓展服務廣度和深度，提高財富管理、資產管理多元化配置水平。積極促進區(qū)塊鏈等新技術在資產登記、跨境支付等領域合規(guī)運用。

　　看點四：研究建立綜合性財富管理服務平臺

　　《意見》提出，鼓勵財富管理機構按照風險承受能力建立專業(yè)化客戶分層管理體系，為服務對象提供全方位的財富管理方案和多元化的財富管理渠道。研究建立銀行、保險、基金、信托、資產管理等領域的綜合性財富管理服務平臺。發(fā)展慈善信托，支持信托公司提高慈善信托財產投資管理能力，豐富慈善信托形式和工具。

　　看點五：支持公募基金投顧試點

　　《意見》提出，支持公募基金管理公司、銀行理財公司、保險資產管理公司、證券資產管理公司、信托公司、基金子公司、養(yǎng)老金管理公司等資產管理機構受托管理保險等長期資金，創(chuàng)新資產管理品種，支持長期投資。支持在京信托機構開展科技信托、綠色信托、養(yǎng)老信托、保險金信托等創(chuàng)新業(yè)務。支持優(yōu)質公募REITs基金管理人在京發(fā)展和管理人中管理人（MOM）、基金中基金（FOF）等產品研發(fā)。

　　同時，支持符合條件的證券公司、基金管理公司、基金銷售機構等申請開展公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點。

　　看點六：建設全國資源減排碳交易中心

　　《意見》提出，建設全國自愿減排等碳交易中心，為各類綠色資產交易提供定價、評估等服務。探索建設全國綠色項目庫和面向“一帶一路”的國際綠色項目庫，完善市場化綠色投融資增信機制。支持環(huán)境、社會和治理（ESG）第三方評價服務機構在京發(fā)展。積極推動金融機構在城市副中心依法設立綠色金融專門機構，加快設立國際綠色投資集團。鼓勵金融機構、上市公司開展ESG信息披露，加強ESG產品研發(fā)，支持專業(yè)機構研究推出ESG有關指數，并推動發(fā)揮增信作用。

　　看點七：支持重要金融基礎設施在京發(fā)展

　　《意見》提出，要強化金融基礎設施建設，打造多層次市場體系。支持國家重要金融基礎設施在京發(fā)展，加大對國家金融基礎設施的服務保障力度。支持在京金融機構完善基礎設施布局，鞏固提升資產配置、市場引導、資源布局等功能，支撐首都金融應急能力體系建設，提升保障國家金融安全和社會公共安全的功能。

　　看點八：全面支持北交所，擴大企業(yè)后備庫

　　《意見》針對服務北交所發(fā)展，提出了全面性的支持舉措。主要包括四個方面。一是擴大新三板掛牌和北京證券交易所后備企業(yè)資源庫，儲備、培育本市一批高新技術企業(yè)掛牌新三板和申報北交所。二是加強與津冀及各省市溝通合作，推動全國符合條件的創(chuàng)新型中小企業(yè)到北交所上市。三是鼓勵市區(qū)政府投資基金支持北交所上市企業(yè)和新三板掛牌企業(yè)發(fā)展。四是推動公募基金管理公司、銀行理財公司、保險資產管理公司、證券資產管理公司、信托公司、基金子公司、養(yǎng)老金管理公司等資產管理機構發(fā)起設立可投資北交所上市公司股票的產品。

　　看點九：強化北京股交中心平臺作用

　　為暢通財富管理投資渠道，《意見》提出，要充分發(fā)揮北京股權交易中心的股權投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉讓平臺作用，為二級市場基金（S基金）、境內外私募基金和合格投資者提供優(yōu)質投資標的。強化北京股權交易中心權益交易、登記托管、投資融資、并購重組等功能，打造服務中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資和股權投資“募投管退”主平臺。發(fā)展私募股權二級市場基金，加強股權投資投后服務機制和體系建設，為高成長企業(yè)提供全生命周期股權投資服務。

　　同時，鼓勵在京跨國公司強化全球或區(qū)域資金管理功能，經批準可進入銀行間外匯市場交易。

　　看點十：支持外資深度參與國內市場

　　為提升對外開放水平，打造金融雙向開放體系，《意見》提出，支持外資機構拓展發(fā)展空間。

　　一方面，支持外資金融機構在資產管理、投資管理、養(yǎng)老金管理、風險管理等方面積極引入先進國際經驗，參與首都金融改革創(chuàng)新，豐富首都金融產品和服務。支持外資保險資產管理公司從事保險資金境外投資受托管理業(yè)務。

　　另一方面，支持外資機構獲得更多業(yè)務資質，深度參與國內金融市場，開展股票、債券、外匯、基金、黃金市場和銀行間市場交易。

看點十一：支持QFLP、QDLP投資試點

　　《意見》提出，持續(xù)深化開放創(chuàng)新試點。包括，支持合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）開展境內證券投資業(yè)務，參與北京證券交易所交易。支持優(yōu)質機構和企業(yè)申請成為合格境內機構投資者（QDII），開展境外證券投資業(yè)務。深入實施合格境外有限合伙人（QFLP）境內投資、合格境內有限合伙人（QDLP）境外投資試點。

　　同時，還將依法依規(guī)推動保險資金以及符合條件的主權基金等境內外長期資金入市。

　　看點十二：擴大本外幣一體化跨境資金池試點

　　《意見》提出，深入開展本外幣一體化賬戶試點和本外幣一體化業(yè)務試點。擴大本外幣一體化跨境資金池試點范圍，將更多符合條件的跨國公司納入試點。支持在京金融機構開展跨境人民幣金融產品創(chuàng)新，發(fā)揮人民幣國際投貸基金作用，開展人民幣境外直接投資等業(yè)務，助力中國企業(yè)“走出去”和參與共建“一帶一路”。依法依規(guī)開展綠色債券、綠色股權投融資業(yè)務，支持相關企業(yè)融資發(fā)展。

　　看點十三：探索“財富管理職業(yè)資格證”

　　為優(yōu)化行業(yè)發(fā)展環(huán)境，打造國際一流的營商環(huán)境，《意見》提出，發(fā)揮首都學科資源優(yōu)勢，鼓勵企業(yè)、金融機構、高校等深入開展財富管理行業(yè)研究。鼓勵符合條件的在京高校開設財富管理、資產管理專業(yè)課程，推動財富管理職業(yè)資格證書制度建設。

　　同時，探索引入國際信托與資產規(guī)劃學會（STEP）等知名財富管理行業(yè)認證體系，打造具有國際競爭力的從業(yè)人員隊伍。

　　看點十四：吸引行業(yè)緊缺人才

　　《意見》提出，要引進財富管理專業(yè)人才。深入實施金融領域國際職業(yè)資格認可，將境外權威職業(yè)資格納入《“兩區(qū)”境外職業(yè)資格認可目錄》。支持金融領域具有境外職業(yè)資格、符合條件的專業(yè)人才經備案后在京工作，其境外從業(yè)經歷視同境內從業(yè)經歷。按照相關規(guī)定，為財富管理、資產管理行業(yè)緊缺人才提供綜合服務保障。

　　看點十五：行業(yè)協會積極作為

　　為引導行業(yè)組織規(guī)范發(fā)展，《意見》提出，要充分發(fā)揮資產管理、財富管理行業(yè)協會作用，不斷強化行業(yè)引導、自律規(guī)范、創(chuàng)新服務、標準研究、行業(yè)交流等功能，促進行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。依托財富管理研究機構建設金融普惠教育基地，定期發(fā)布北京財富管理行業(yè)報告。

　　看點十六：加強國際交流，拓展合作空間

　　《意見》提出，要加強與國際財富管理中心城市、國際性金融協會組織以及國際大型財富管理集團的交流，拓展國際合作空間。深化與港澳地區(qū)金融市場合作，推動財富管理產品與服務創(chuàng)新，促進市場互聯互通。定期舉辦國際高端財富管理論壇、財富管理峰會，打造國際一流的行業(yè)交流及信息發(fā)布平臺，持續(xù)擴大國內外影響力。

　　看點十七：北京金融法院護航

　　在強化行業(yè)監(jiān)管和投資者保護方面，《意見》提出，支持北京金融法院更好發(fā)揮作用，優(yōu)化首都金融法治環(huán)境。同時，加強金融監(jiān)管部門之間、監(jiān)管部門與地方政府之間的統籌協調，強化制度建設和數據統計等基礎工作，共同加強對跨行業(yè)跨市場業(yè)務的風險防范與處置。

　　堅持金融業(yè)務必須持牌經營的原則，堅決打擊假借財富管理名義的非法金融活動和非法集資。強化金融消費者保護，鼓勵各類機構廣泛開展金融理財知識宣傳，強化居民財富管理意識和風險防控意識。

　　看點十八：匯聚“運河商務區(qū)”

　　《意見》提出，支持在運河商務區(qū)建設全球財富管理中心，提高城市副中心財富管理行業(yè)承載能力。

　　支持國內外優(yōu)質資產管理、金融投資等財富管理機構，銀行、保險、證券、基金、信托等金融機構在城市副中心發(fā)展，支持區(qū)域養(yǎng)老金融、健康保險等業(yè)務發(fā)展，推動財富管理業(yè)態(tài)集群化、國際化發(fā)展。按照相關規(guī)定，符合條件的機構可享受開辦費用、辦公用房補助等資金支持。

　　看點十九：擬設立“產業(yè)發(fā)展基金”

　　《意見》提出，將加強與國家金融管理部門溝通，積極爭取城市副中心在財富管理產品與服務創(chuàng)新方面先行先試。同時，支持通州區(qū)政府及其引導基金等機構共同出資設立城市副中心財富管理產業(yè)發(fā)展基金，帶動城市副中心財富管理、資產管理行業(yè)發(fā)展。

　　看點二十：將發(fā)布“財富管理指數”

　　《意見》提出，鼓勵中國銀行業(yè)、保險業(yè)、基金業(yè)、證券業(yè)協會等行業(yè)協會，中國金融學會、中國互聯網金融協會、金融理財標準委員會等學術團體支持城市副中心財富管理、資產管理行業(yè)發(fā)展。要求加強行業(yè)信息共享，研究建立財富管理行業(yè)數據庫，發(fā)布行業(yè)發(fā)展藍皮書及財富管理指數。