“螞蟻跌倒，消金吃飽”。過去幾年中，受螞蟻、京東消費信貸整改影響，消費金融公司或被動或主動“開拓”出了巨大的市場空間。此前，在互聯網平臺的廣泛參與下，消費信貸的線上化滲透率大大提高，但隨著監管的趨嚴，這兩年消費金融規模的主要驅動力不再是互聯網平臺，而變成了消費金融的持牌機構，這也是以招聯金融為首的消金機構強勢崛起的重要背景。

同時值得注意的是，隨著互聯網紅利的消退，消費金融公司粗放式“跑馬圈地”的難度越來越大，也需要把更多精力放在精細化運營方面。無論是對金融機構背景還是互聯網公司背景的消金公司來說，未來都要更多通過存量客戶數據挖掘和價值轉化來保證可持續的增長。尤其是金融機構背景的消金公司，不能再過度依賴互聯網平臺的流量和風控優勢來開展消費金融業務，只有發揮主觀能動性，擴大消費場景，提升自主風控能力，才有可能持續推進消費金融業務的健康發展。

在消費場景方面，近年來，包括孤獨經濟帶來寵物消費，中產階層壯大帶來知識消費，數字媒體發展帶來內容消費，智能汽車帶來潛在車載信息消費等在內，都是消費金融公司可以抓住的新機遇。當然，這也需要消費金融公司能不斷提升產品的創新及風控，才能滿足新的消費需求。

麥肯錫去年發布的一個報告預計， 2025年中國狹義消費信貸余額相較2020年將翻番，從約15萬億元人民幣增至約29萬億元。

但這個增量能否實現，我個人還是有一些不同意見的，因為目前的消費信貸中很多并不是用于消費，而是用于補充房貸，有一些甚至是為了交首付。如果把這部分虛假的消費信貸剔除的話，目前的總量有多大，而未來的增量有多大，還是一個未知數。

此外，中國人對借貸消費整體的認可度也不是很高，這從信用卡業務就能看出一二，加上目前消費金融的利率也不低，因此未來的發展前景可能并不會特別的樂觀。