去年一月以來，美團互助、輕松互助、水滴互助等多家互助平臺，都被關(guān)停。表面上來看這些平臺不同于保險產(chǎn)品，是一種互助的計劃，憑著“人人為我，我為人人”的初心，吸引了很多的草根階級參與其中，但它們從一開始就是在打一個保險的擦邊球，所以監(jiān)管空白才是網(wǎng)絡(luò)互助平臺走向終局的一個主要原因。從2020年9月份銀保監(jiān)會就明確表態(tài)認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)互助平臺本質(zhì)上具有商業(yè)保險的特征，到了12月份銀保監(jiān)又出臺了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管方法，明確了持牌經(jīng)營要求，禁止非保險機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)。值得關(guān)注的是，從2021年開始，監(jiān)管也多次提出了網(wǎng)絡(luò)互助要規(guī)范發(fā)展，加強對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的監(jiān)管，而網(wǎng)絡(luò)互助平臺幾乎沒有監(jiān)管，走在互聯(lián)網(wǎng)和保險的模糊地帶，處于三無狀態(tài)，即無主管，無監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，無規(guī)范的事物狀態(tài)，相關(guān)經(jīng)營也出現(xiàn)了一些不合規(guī)的現(xiàn)象。

與網(wǎng)絡(luò)互助平臺相比，保險公司是合規(guī)持牌經(jīng)營，它的優(yōu)勢在于科學(xué)的經(jīng)營方法、一兩百年的經(jīng)驗，每一款保險產(chǎn)品在銷售之前都要經(jīng)過銀保監(jiān)會備案才能上市，受到法律的強制約束，保險公司的經(jīng)營還有保證金制度，保險公司要按照注冊資本的20%來提取保證金存入指定的銀行，專門用于公司清算時的債務(wù)償還，保險公司還需要事先集體專門用于賠付的。還有再保險的機制，用來分?jǐn)傦L(fēng)險，層層的監(jiān)管制度疊加，為保險公司構(gòu)成了非常強大的防火墻，確保保險公司穩(wěn)定的經(jīng)營具有很強的風(fēng)險保障能力，對客戶來講也具有更高的安全性。因為保險產(chǎn)品本身就是一個風(fēng)險保障產(chǎn)品，如果它設(shè)計上，在監(jiān)管上不健全，可能為他的客戶帶來安全性的風(fēng)險，這就違背了保險的初心。

互助式的互聯(lián)網(wǎng)保險或者互助計劃有一個致命的缺陷，叫做劣幣驅(qū)逐良幣，或者叫做死亡螺旋。這類平臺只有在大量同質(zhì)的個體風(fēng)險概率下才能接近預(yù)期損失的結(jié)果，如果互助保新增的入口出現(xiàn)了停滯，那么每月個人分?jǐn)偟慕痤~勢必就要提升，優(yōu)質(zhì)的互助群體慢慢就退出了，所以一旦進入到這種負(fù)反饋的時候，互助模式就難以克服來自于這個死亡螺旋的壓力。

我看過一個關(guān)于互助保的研究報告，從月度分?jǐn)側(cè)藬?shù)來看，相互保一度最高的成員是1.058億人，而最新一期已經(jīng)下降到了7495萬人，距離高點下滑了將近30%，2021年相互保全年分?jǐn)偨痤~達到了每人159.4元，而2019年和2020年分?jǐn)偡謩e是29.6元和90.6元。如果我們根據(jù)這個趨勢進行一個預(yù)測，到了2022年成員人數(shù)會進一步下降，每人的年度分?jǐn)偨痤~可能達到204元。隨著分?jǐn)側(cè)藬?shù)的下降，每個人分?jǐn)偟慕痤~就會上升，最后就會劣幣驅(qū)逐良幣，這就是互聯(lián)網(wǎng)互助的一個內(nèi)在缺陷。其實保險公司也有類似的問題，需要非常強的監(jiān)管以及再保險制度來分?jǐn)傦L(fēng)險，讓個體發(fā)生風(fēng)險的概率接近于預(yù)期損失結(jié)果，這個保險才會有意義。

當(dāng)然，也不能一概說互助保計劃不好，其至少起到了市場教育的作用，可以看到互助保的成員當(dāng)中，有60%的用戶來自于三線以下的城市或者農(nóng)村，也就是提升了這些人員的保險意識，這是一個很好的效果，看看接下來政府怎么去繼續(xù)出臺相關(guān)的監(jiān)管的政策。

中歐國際工商學(xué)院金融與會計學(xué)教授:芮萌

賣保險、賣金融產(chǎn)品都需要取得相關(guān)的資質(zhì)，但賣互助產(chǎn)品搞個營業(yè)執(zhí)照就可以上線了，所以它是有監(jiān)管隱患的。

對于大平臺來說，互助的資金少則幾千萬、多則上億，對于用戶的賠付，誰的認(rèn)定、監(jiān)管才是權(quán)威的？

這些沉淀資金如果被挪用怎么辦？投資是否會面臨虧損或利益輸送？如果平臺機構(gòu)跑路了怎么辦？

從規(guī)范的角度，用戶權(quán)益保障的角度，以及普惠性保險的普及角度，網(wǎng)絡(luò)互助取消勢在必行。對于互助平臺來說，在面臨變現(xiàn)無望以及政策風(fēng)險的雙重壓力下，選擇關(guān)停其實是明智的選擇。否則未來參與的人越多，承擔(dān)風(fēng)險的時間越久，平臺支出的成本越高，最后反而導(dǎo)致用戶的權(quán)利得不到保障。

為個人及家人健康設(shè)置一份保障，應(yīng)充分考慮資金承付能力和平臺穩(wěn)定性，商業(yè)保險還是主要方向。

參與創(chuàng)投項目很重要的一點是時機和趨勢判斷，涉眾的類金融的項目，合規(guī)風(fēng)險永遠位列第一。（麥策金融研究）

相互寶關(guān)停是一個時代的終結(jié)！
最近幾天，一則消息引發(fā)了整個市場的廣泛關(guān)注，大名鼎鼎的網(wǎng)絡(luò)互助平臺相互寶宣布關(guān)停，很多人都在問這到底是怎么回事？網(wǎng)絡(luò)互助的時代要終結(jié)了嗎？
一、相互寶宣布關(guān)停了？
據(jù)上游新聞的報道，12月28日，相互寶發(fā)布公告表示，將于2022年1月28日24時停止運行。相互寶表示，將全力做好后續(xù)保障工作，并建議成員自主選擇適合的保障產(chǎn)品作為全新保障方案。
自公告之日起，相互寶成員就不再參與互助分?jǐn)?，原定于公告日扣款的分?jǐn)偨鸺?022年1月的兩期分?jǐn)偨穑坑上嗷毱脚_承擔(dān)。關(guān)停前醫(yī)院初次確診的患病成員，符合互助規(guī)則的，仍可在180天內(nèi)申請互助金，相關(guān)費用也由平臺承擔(dān)。
據(jù)券商中國的報道，互助形式在國內(nèi)具有社會實驗、探索的性質(zhì)。2011年，國內(nèi)誕生了第一家網(wǎng)絡(luò)互助平臺“抗癌公社”。2018年10月相互寶出現(xiàn)，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)真正發(fā)展起來。相互寶創(chuàng)新性地提出“實名制”、“先保障后分?jǐn)偂?、“無資金沉淀”等模式，上線一年，參與用戶就超過1億。其中，近六成成員來自三線及以下城市。
2020年8月，百度旗下燈火互助關(guān)停，拉開了互聯(lián)網(wǎng)互助平臺退場的序幕。2021年至今，包括美團互助、騰訊投資的輕松互助和水滴互助、360互助、小米互助以及相互寶在內(nèi)，至少已有10家互助平臺宣布關(guān)停，如今一旦相互寶關(guān)停，那么將會成為最后一個關(guān)停的大型網(wǎng)絡(luò)互助平臺，也就意味著網(wǎng)絡(luò)互助的時代將要結(jié)束了，我們到底該怎么看？
二、網(wǎng)絡(luò)互助的時代要終結(jié)了嗎？
說實在，看到相互寶的關(guān)停很多人都在疑惑這到底是怎么回事？我們不妨分幾個點來看待：
首先，相互寶的關(guān)停其實一直是意料之中的事情。我們從相互寶興起的邏輯來看，之所以相互寶關(guān)停其實和整個市場的發(fā)展密不可分，近年來伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，越來越多的重病求助開始在網(wǎng)上出現(xiàn)，說明了大眾對于大病保障是有需求的?；ブ袌龅呐d起其根源是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的力量，通過平臺為紐帶實現(xiàn)對于大家互幫互助需求的服務(wù)，從根源上來說是有些類似于當(dāng)年保險產(chǎn)業(yè)崛起的時候的互助邏輯，借助大數(shù)定律的作用，網(wǎng)絡(luò)互助開始大規(guī)模的興起，一定程度上成為了社會保障體系的補充。從這個角度來說，網(wǎng)絡(luò)互助的出現(xiàn)對于整個產(chǎn)業(yè)還是有比較積極的意義，但是畢竟網(wǎng)絡(luò)互助不是持牌保險機構(gòu)，也不在銀保監(jiān)會監(jiān)管體系的管轄范圍之中，這一兩年，在基礎(chǔ)醫(yī)保廣泛覆蓋的同時，國家也采取了更多措施，為老百姓提供更普惠的健康保障，比如各地的“惠民?！?，網(wǎng)絡(luò)互助被取代也就成為了一種必然，這也是最近兩年以來網(wǎng)絡(luò)互助平臺紛紛選擇退出的核心根源所在。
其次，相互寶其實并不涉及資金池的問題。我們說完了相互寶關(guān)停的宏觀環(huán)境之后，我們再來看這次關(guān)停的細節(jié)，基本上無論是關(guān)停這個決定，還是關(guān)停的做法基本上都還是保持了一個相對比較穩(wěn)妥的處理方式，用了相對最長的過渡期，并且由主平臺承擔(dān)了未來三期的分擔(dān)費用，也采用了180天的延長理賠，可以說這次的退出模式還是非常穩(wěn)妥且有效的。不過有個問題一些人有疑問，這就是關(guān)停為什么不退錢？其實，我們仔細研究相互寶的業(yè)務(wù)邏輯就會發(fā)現(xiàn)，這個業(yè)務(wù)邏輯不是那種提前交錢形成資金池的業(yè)務(wù)邏輯，而采用的是“后收費+無資金池”的平臺模式，在這個模式之中，熟悉相互寶的人都清楚，每次相互寶都是先有了理賠需求之后再進行分?jǐn)傊Ц?，所以從這個邏輯出發(fā)，基本上是沒有資金池存在的，這也是為什么網(wǎng)上有不少媒體計算相互寶關(guān)停之后，平臺方要自己承擔(dān)大量的費用，這就是沒有資金池所帶來的影響。
第三，網(wǎng)絡(luò)互助的時代要終結(jié)了嗎？從目前來看，伴隨著相互寶的關(guān)停，基本上成規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)互助平臺都已經(jīng)完成了關(guān)停或退出。這些年網(wǎng)絡(luò)互助平臺的發(fā)展，其實幫助市場探明了很多的市場需求，也從客觀上幫助中國的廣大民眾培養(yǎng)了保險意識，對于推動中國保險產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有重要的積極意義，現(xiàn)在不少保險特別是人壽保險、百萬醫(yī)療保險之所以會出現(xiàn)大量的用戶購買，最核心的原因就是全民保險意識的覺醒，因此當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)互助的積極意義還是值得明確的。

昨天和同事餐敘時正好說到了某滴籌、相某寶之類的所謂厲國創(chuàng)新。

我同事說她在中學(xué)同學(xué)群里看到當(dāng)年對她扶持有加的老師因家人重病發(fā)某滴籌、相某寶求救，感覺非常復(fù)雜。

師生情誼能否加上價格標(biāo)簽？能的話，如何定價？這是她沒有想過但是不得不想的問題。

該老師早已下海，現(xiàn)任某國資投資公司一把手，家庭條件可以說相當(dāng)不錯，竟然用某滴籌、相某寶向當(dāng)年的學(xué)生籌款，著實意外。

糾結(jié)了很久，同事等群里有人進行了捐贈，也就是第一價位出現(xiàn)且有大量其他同學(xué)在該價位附近跟投后，也進行了跟投，總算過了心理這一關(guān)。

我在向她傳授了「感情賬戶」（Emotional Bank Account）與「風(fēng)控額度」（Risk Limit）的技術(shù)方法后，對某滴籌、相某寶發(fā)表了評論。

我認(rèn)為某滴籌、相某寶是破壞中國傳統(tǒng)的民間救濟的罪魁禍?zhǔn)?。如果中國也是上帝眷顧的國家，那么某滴籌、相某寶的業(yè)務(wù)模式就是如假包換的「Ungodly」。

中國這種大河流域農(nóng)耕文明序列里的鄉(xiāng)土文化，自古就有一方有難八方救援的傳統(tǒng)機制。但在防范道德風(fēng)險、確保救助機制的可持續(xù)性上，有明確的邊界，和嚴(yán)格的除外條款。最簡單可能也是最廣為人知的一個準(zhǔn)則，就是「救急不救窮」。

即便是救急，民間救濟也是在苦主窮盡了自救措施以后，作為超賠層資金予以施救。某滴籌、相某寶完全破壞了這個機制，顛倒了次序。以和事主分成為基點，以讓事主自己的財務(wù)完整性受損最小化為切入點，以讓事主的六同圈甚至六同圈的N次方人士均受到精心話術(shù)編制的求救措辭帶來的壓力因此慷慨解囊、讓事主和某滴籌、相某寶利益最大化為誘餌，大肆破壞原本已經(jīng)搖搖欲墜的基本信任。

某滴籌、相某寶這種做法，和末法時代崩壞的人心一拍即合，以至于在各大醫(yī)院周邊出現(xiàn)了籌款站點，甚至有地推人員深入醫(yī)院區(qū)域，推銷這種喝血式的籌款分贓模式。更不消說在這之后還要利用由此掌握的愛心人士的個人信息，兜售保險產(chǎn)品，已經(jīng)成了流水線。

我對官辦和商業(yè)醫(yī)療保險機制的批評，可另文專述。本著「什么到底是什么，一定要弄清」的基本原則，把某滴籌、相某寶的畫皮撕開，讓其邪惡內(nèi)核大白于天下，是第一要務(wù)。

波特蘭·羅素曾經(jīng)說過：一種哲學(xué)，如果目標(biāo)是帶給人類幸福，出發(fā)點必須是善意。出發(fā)點是惡意的哲學(xué)，不會給人幸福，更不會讓人自由。

這番話，同樣適用于商業(yè)模式。

葛久材、孟紗碧打造的生意，可一時不可一世，猖獗時間的長短，在于普羅大眾對其根性是否有清醒準(zhǔn)確的認(rèn)識。

“相互寶”等網(wǎng)絡(luò)互助、類保險產(chǎn)品的初心很好，低費用門檻就算是社會最底層的人士也負(fù)擔(dān)得起。它曾經(jīng)給毫無保障的人帶去希望，更給命運遭遇困厄的人帶來切實的幫助。

公開消息顯示，相互寶的成員中約6成來自三線及以下區(qū)域，來自農(nóng)村和縣城的成員占到了三分之一。南開大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟與醫(yī)療保障研究中心此前發(fā)布的《相互寶社會價值研究報告》發(fā)現(xiàn)，受訪的4.2萬名相互寶成員中，10%的人除了相互寶外沒有其他任何保障。

為何“相互寶”這些產(chǎn)品也命運多舛呢？產(chǎn)品力不穩(wěn)定是首要問題，監(jiān)管倒是其次的問題。產(chǎn)品剛出來時低門檻很吸引眼球，用戶基數(shù)也小。類保險產(chǎn)品要做好保障跟標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)保險一樣很依賴大數(shù)法則，需要用戶規(guī)模足夠大，而在變大的過程中支付成本和管理成本越來越高，分?jǐn)偟接脩舻馁M用也水漲船高。它的商業(yè)模式已經(jīng)不穩(wěn)定了，性價比不再，用戶體驗完全變了。

監(jiān)管風(fēng)險也是一大問題。類保險產(chǎn)品具備保險的性質(zhì)和功能，但它又不是保險持牌公司的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，面臨被監(jiān)管叫停的風(fēng)險。要么轉(zhuǎn)型為保險產(chǎn)品，要么主動停掉。前者需要獲得保險牌照頗有難度，所以最好是做好善后主動關(guān)停。

“相互寶”是一次網(wǎng)絡(luò)互助的烏托邦試驗，破滅之后的初心依然美麗。除非國家、政府未來完善和出臺更加普惠的（免費）醫(yī)療政策，單純靠低費用產(chǎn)品并不能解決低收入群體的醫(yī)療保障問題，其他價格尚能接受的商業(yè)保險產(chǎn)品相對更穩(wěn)定友好一些。

相互寶背靠支付寶，在保險和籌款模式之間另辟新經(jīng)，曾實現(xiàn)爆火。但普及率高了，問題也就凸顯：扣錢多，生病后流程長，難以拿到錢。按理來說，只要普及率達到一定規(guī)模，參與人群的發(fā)病率也會走向穩(wěn)定，扣的錢也不會持續(xù)上升。

歸根到底，互相寶本質(zhì)上是一場互助計劃。規(guī)則自成立以來修改多次，一些計劃可能隨時叫停，缺失白紙黑字約定，有不穩(wěn)定性，讓用戶失去花錢后應(yīng)得的保障和安全感。而且互相寶屬于非商業(yè)保險活動，缺少各種資質(zhì)認(rèn)定，監(jiān)管弱，用戶權(quán)益得不到保障。

公益不公益，保險不保險。如今突然關(guān)停，是否會給那些長久交費，而未享受過權(quán)益的用戶一個交代？相關(guān)事件的結(jié)果會影響到用戶對未來新產(chǎn)品的信任感。

我老婆退了好久，我還堅持著，理財還是得聽老婆的

互助類產(chǎn)品和商業(yè)模式，是一個純粹的思想市場和商業(yè)市場創(chuàng)新軌道中，基于個人和團隊情懷、愿景、使命感、金融學(xué)和經(jīng)濟學(xué)原理等，油然涌動會出現(xiàn)；
它就像“慈善的本質(zhì)”，慈善的本質(zhì)內(nèi)核并不在于需要幫助的人或事（這是表象和第二層次），而是人自身有幫助別人的內(nèi)生需求......

之所以有這樣的文字敲出來，是因與互助寶、水滴籌們并肩同行，自金融學(xué)、經(jīng)濟學(xué)和上述內(nèi)生情愫，自然而然生發(fā)出了一個產(chǎn)品醫(yī)互保，當(dāng)然的，當(dāng)時產(chǎn)品初衷面向的群體并非直接的醫(yī)療服務(wù)的群體，而是提供醫(yī)療服務(wù)的醫(yī)生們作為一個也會出現(xiàn)大病和醫(yī)療事故的場景提供的產(chǎn)品和運營平臺.......

但就像清大校園中經(jīng)管學(xué)院的隔壁就是社會公共管理學(xué)院、在隔壁就是法學(xué)院一樣，金融學(xué)、經(jīng)濟學(xué)的設(shè)計和運營，不能忽視和脫離隔壁的社會公共管理政治經(jīng)濟學(xué)，否則隔壁的隔壁的法律法規(guī)體系要出來干預(yù)......

自早期的文言文素材到<水滸傳>再到近代毛教員的<農(nóng)村調(diào)查文集>中<中國佃農(nóng)生活舉例>、<尋烏調(diào)查>、<興國調(diào)查>，以及更多的面向基層調(diào)查的報告中，那里面原生記載的，49年之前幾千年中國的基層秩序，郡縣以下，大致可在一句話：治世靠鄉(xiāng)紳，亂世憑幫會。比如，民國時期的四川成年男性中，有70%以上都是當(dāng)?shù)氐膸蜁鄹鐣某蓡T，這還是相當(dāng)保守的估計，有種說法是全川至少9成男性都加入了袍哥會。
暫且不論郡縣以下各種組織內(nèi)部的層級、公平、斗爭、威懾和屈從、狡黠等，金融和經(jīng)濟學(xué)角度，這是一種共生自制的存在，互?；ブ?.....

歐洲，尤其是亞平寧半島上的佛羅倫薩等城市中，與文藝復(fù)興伴生的，或者更準(zhǔn)確的說催生文藝復(fù)興的土壤環(huán)境，是城市中行業(yè)協(xié)會，14世紀(jì)前后，佛羅倫薩行業(yè)協(xié)會有21個，大的7個，小的14個：律師行業(yè)協(xié)會地位最高，然后是羊毛業(yè)協(xié)會、絲織業(yè)協(xié)會、毛織業(yè)協(xié)會，崛起的銀行業(yè)協(xié)會，以及醫(yī)藥香料協(xié)會（包括醫(yī)生、藥劑師，以及香料、燃料和藥品等貨物的經(jīng)銷商，同時也包括一些藝術(shù)家和手工業(yè)者），大行業(yè)協(xié)會還有皮革皮草行會；小行業(yè)協(xié)會則是一些普通的生意人，包括屠夫、制革工人、皮匠、鐵匠、廚師、石匠、木工、酒商、旅店老板、裁縫、面包師傅等。
公共協(xié)調(diào)管理服務(wù)的執(zhí)政官，21個行業(yè)協(xié)會中年滿35歲的會員都有資格參選，他們的名字寫下來放在8個皮質(zhì)的袋子中，袋子放在圣十字教堂的圣器收藏室中，每兩個月拿出來一次，隨機抽取當(dāng)選者選出執(zhí)政團和首席執(zhí)政官，服務(wù)兩個月，然后再次抓鬮......

所以的，更久遠的不說，資本商業(yè)社會組織形式的源起和基本結(jié)構(gòu)、共識，是從佛羅倫薩小鎮(zhèn)城市社群的協(xié)會及衍生的的執(zhí)政團開始，幾經(jīng)發(fā)展變化，社群即是血液，也是血管系統(tǒng)的組成部分；相比較而言，這邊是從毛委員的<農(nóng)村調(diào)查文集>作為源起的基本結(jié)構(gòu)、共識建立和發(fā)展起來的，精英們建立血管系統(tǒng)，鄉(xiāng)村直至村委會、生產(chǎn)小隊，城市直至社區(qū)委員會等，為社群服務(wù)，反言之，社群可以作為血液，自由奔放，但不適合參與血管哪怕是毛血管的設(shè)計建立和延伸......

每塊土地上的社群及其組織和共識，都是這塊土地上的人們自身的歷經(jīng)（包括內(nèi)部性歷經(jīng)、外部性影響等）所確定的，各得其所，沒有差距，只有差異......
從金融、經(jīng)濟、財富、投資的范疇視角看，除了基于愿景、使命、情懷、目標(biāo)、金融經(jīng)濟、市場等要素之外，上述也是不同區(qū)域市場投資所要關(guān)注的底層邏輯，及其帶來的體量，體量求導(dǎo)后的正負(fù)值，上限，以及所引起的政治經(jīng)濟周期、金融周期、債務(wù)周期、共識周期的要素集.......

哎，真心心涼，不知道這個相互寶盈利沒有，還是盈利之后或者到了一定錢數(shù)，卷錢走人了

坑錢玩意，白白損失多少

真是心疼我白交這么多錢，每月交3個人的，交了這么久，白白被收割了一波韭菜