如果有人問我，這輪新冠疫情何時會結束？我一定會告訴他，“永遠不會”。但不斷更新迭代的“毒王”一定會像百余年前的全球大流感一樣，融入我們的日常生活。
回到投資的角度去看疫情，我們會發(fā)現(xiàn)不同投資研究機構對于2022年觀點的分歧都集中在疫情上，有人覺得疫情還會愈演愈烈，經(jīng)濟低迷帶來的失業(yè)是可怕的；有人覺得醫(yī)學的進步會控制病毒的傳播，經(jīng)濟重回正軌指日可待。
但我以為，這兩種路徑可能都不是問題的最終解，“疫情常態(tài)化”才是必然，病毒選擇了低烈度的方式與人類共存，人類像對待傳統(tǒng)流感一樣去接受新冠病毒。
河蟹，河蟹。政治社會如此，人與病毒的關系也如此。
病毒何時變異到可以與我們共存？而我們什么時候又愿意接受“疫情常態(tài)化”，這才是未來最大的“預期差”，而這也是決定2022年資本市場走勢的關鍵。
從海外的經(jīng)驗看，以色列、新加坡這些國家已經(jīng)從8月份開始疫情常態(tài)化的推動工作，從結果上看無論是對于經(jīng)濟發(fā)展還是資本市場，都是有極大幫助的，也是值得我們在“病毒低烈度”后需要借鑒學習的。
從生物演化的角度看，Omicron是成功的，在新冠病毒的大宗族內(nèi)，它已經(jīng)完成了階段性的登頂，對內(nèi)已然沒有敵手了。另一方面，它能夠延續(xù)新冠病毒這個物種長期存在的變異方向，就是讓自己具備更弱的毒性。
事實上，關于Omicron的死亡率和重癥率還沒有有說服力的官方數(shù)據(jù)，無論是樂觀還是悲觀，我們可能都要理性地等“子彈再飛一會兒”了。但有意思的是，作為本輪Omicron變種的“吹哨人”，自稱最先對該變異毒株的出現(xiàn)提出警告的南非醫(yī)學會理事安吉麗·庫切（Angelique Coetzee）稱，感染該毒株的病例癥狀“不尋常，但溫和”。她介紹，感染奧密克戎的病人出現(xiàn)的典型癥狀是“極度疲乏”，但沒有出現(xiàn)味覺或嗅覺喪失。
如果真相如同這位“吹哨人”所講的那樣，也許這一輪延續(xù)2年的新冠病毒大流行，也即將走入歷史的終結。即便Omicron沒有做到“事了拂衣去”，我相信也會有新的變異取代他的地位，完成歷史最終的宿命。
對投資而言，做好投資絕不應該僅僅止于眼前的波動和變化， 而更應該著眼于長期那些必然要發(fā)生的，那些是不隨著人類意志轉移的。如果筆者的判斷僥幸成立，有幾點和投資有關的方向需要關注：
1，歐美股市將會受到經(jīng)濟正?；拓泿艑捤赏顺鰞晒闪α康姆聪蚶?，投資機會并不會很大；
2，預期差帶來行業(yè)的再度分化，備受關注的醫(yī)藥特別是疫苗概念會遇到估值瓶頸，而受疫情沖擊較大的航空、旅游、餐飲，可能會出現(xiàn)爆發(fā)式的利潤回補；
3，受到疫情影響的產(chǎn)業(yè)鏈恢復正常，受限于“缺芯”的汽車等行業(yè)將會表現(xiàn)更佳，而航運的正常也必然帶來運費的下降，航運股的高利潤難以長期維系；
4，疫情常態(tài)化必然帶來寬松貨幣的全面退出，受益于寬松的大宗商品，走勢必然向均值回歸；
5，對于國內(nèi)來說，CPI接棒PPI，可選消費甚至部分必選消費將會迎來高光時刻；
6，選擇偉大時代的偉大公司永遠不會有錯，全球范圍的碳達峰碳中和，對于所有行業(yè)都是新的重塑，選擇順應趨勢的優(yōu)質標的長期持有，是最容易的投資。

南非報告新冠病毒變種奧密克戎，WHO迅速做出反應，種種跡象表明，新變種威脅巨大，周五全球風險資產(chǎn)暴跌，石油期貨跌幅高達10%以上，世界經(jīng)濟陷入恐慌之中，避險資產(chǎn)日元走高。歐美股市急劇下挫，亞太股市尚未做出特別劇烈的反應。航空、旅游等產(chǎn)業(yè)再次迎來沖擊，全球最先接種疫苗的以色列甚至宣布封國，如果奧密克戎真如研究所預測的，毒性、傳播力更強，世界經(jīng)濟可能會陷入更大的蕭條。
一條建議：大家的日常生活、投資、就業(yè)選擇一定要把疫情這個因素考慮在內(nèi)，不冒進，不折騰，更加平穩(wěn)的安排自己的事業(yè)、家庭與人生。

看了一下這幾位疫情防控專家的意見，就現(xiàn)有情況而言也沒有什么更多的知識增量，對于這種傳聞中更勝于德爾塔的新變種，我們現(xiàn)在已知的信息就是比德爾塔傳播力度強，至于致死率和重癥率，目前科技界還沒有一個相對權威的定論。

在這種情況下，我們目前能做的就是持續(xù)性密切關注，防控南非來華人員，以及繼續(xù)疫苗接種的普及，除此以外，似乎也并沒有其他更好的辦法了。