????《財富》（中文版）-- 理財課程里不可缺少的一堂課，必然是介紹復利的累積價值。“復利的威力大過原子彈”、“時間是我們最好的朋友”……這些都是理財講座里高頻出現的語句。生動的案例也有，比如：一個人22歲畢業開始，拿5萬元做投資，每年只要賺10%，到60歲退休時，就可以成為擁有187萬元的百萬富翁；如果每年的收益率上升到20%，也就是巴菲特的水平，那60歲時就擁有5,100多萬元了！

????理財老師自己顯然是沒有本事教你炒股炒期貨做貿易快速致富的，否則他自己也不必辛辛苦苦給你上課、賺微薄的小時工資了。但理財老師講數學規律是一把好手，正確的讓你不管以后投資成功還是失敗，都挑不出老師的茬兒來。但是理財老師唯獨不會告訴你，60歲時有那么多錢，你會因此感到幸福嗎？

????高級一點的理財老師會考慮到通脹問題。以目前的幣值，當我們退休時，家產只有百萬的人很可能需要領救濟金，家產5,000萬的人可能無法支付一次心臟搭橋手術的費用。所以負責一點的理財老師，會建議你多配置點股票、房產，言下之意你靠復利的數學規律也未必能夠過上好日子，人生還是得靠投機拼搏。

????但是再高級的理財老師，一般也不會和你討論壽命問題、健康問題，他們不會提醒你正常男性是活不到巴菲特的年齡的，更別說在退休之后還能夠持續賺二十年的錢。理財老師也沒法教你：怎么在還缺第一桶金、但是又迫切需要女人的時候，有足夠的經濟能力去買房、成家、生娃。理財老師更沒法告訴你怎么討好你的老板，讓你一輩子都有穩定又不斷增長的現金流，來維持你三四十年漫長的投機生涯，應對其中的波折。但是，這些關于生理規律、家庭、事業、幸福感的問題，其實和理財問題是永遠聯系在一起的，因為我們賺錢的最終目的是花錢，而不是在墓志銘上刻一個最終累積的數字，證明自己有多么成功。

????所以，我相信，學習巴菲特，相信時間是我們的好朋友，這是違反人性的。時間是所有生命體的敵人，我們和其他動物一樣，必須盡快獲得更多的食物，盡快拿到更大的領地，盡早取得和異性的交配權和生育權。我們必須和時間賽跑，盡快達到人生最高的（當然也是理性預期下的）物質生活目標，盡早享受。因為拖延的越晚，生命就有不確定性，身體健康有不確定性，投資環境也會有不確定性。

????一位男性的一生當中，金錢支出的大頭是30到50歲這段時間，他需要購買婚房、生育子女、還清首套房按揭、購置第二套改善住宅等等。這個過程最好在40到50歲時結束。如果60歲以后還背負著賺錢、養家、還債的重任，這不值得自豪，而是悲劇。有些老人雖然經濟上沒壓力，但由于之前事業和個人理財生活的慣性，在60歲之后還是追求事業和財富的積累。雖然只要精力、體力和智力允許，從個體來說未嘗不可，但是對于整個社會來說，如果大多數的老人都在這么做，肯定弊大于利。

????然而，現實社會中，一位男性在25歲開始才有可能有收支結余。考慮到男性的晚熟和社會競爭的激烈，實際上男性在30到35歲時才開始有像樣的積蓄可以開始投資。如果這位男性沒有獲得父母的經濟支持，又發生了居住地的遷徙—比如從二三線城市到一線城市，或者移民海外，那么他的正式投資生涯開始時間更要推遲，甚至一輩子都沒有機會投資，一直處于還按揭、還消費貸款的漫漫還債路。

????所以現實的問題是，財富必須來的早，而中青年時期的第一桶金最重要。對于大多數人而言，比較現實的取得路徑，就是謀一份好工作，并且努力使薪酬的增長幅度超越存款利率、超越通脹速度、超越周圍大多數同齡的同學、親友的財富增長速度。再說本文開頭的例子，我們只討論了年輕時一次性投入5萬元。其實大多數人可以每年追加投資。假設一個人22歲開始每年投資5萬元，之后每年追加的投資增加10%（假設是因為通脹和加薪因素綜合影響導致），即便每年的收益率不過是平庸的10%，那不必等到60歲，在他50歲時，資產就可以達到2,000萬元；如果收益率提高到15%，資產便可以達到4,100萬元。這是一個有長期理財計劃，又懂一些投資工具常識的人，跳一跳可以達到的目標。

????當然，和父母的關系與財富轉移的節奏，以及擇偶時是否要多考慮一下對方的經濟能力和愿意承擔的后續經濟責任，也是極為重要的—這些道理，或許聽上去有點乏味、勢利、沒勁，但財富積累的話題本就如此。（財富中文網）

????本文作者劉思恩系海康人壽投資總監。