“私人銀行不是幫助客戶賺更多的錢，而幫助他將目前的生活方式永遠繼續下去。”

????對于楊誠信或者招商銀行私人銀行而言，其客戶并不存在通常普通大眾所遇到的財務問題，因為他們都是在銀行凈資產超過千萬的人，沒有購房、購車的需求，現在的資產就足夠應付子女教育、退休等資金的需求。但是，如果說這些高凈值人士就沒有進行理財規劃的必要，這種觀念也是錯誤的。這些人面臨的問題其實是如何確保10年、20年、30年后，這些財富還在他們身邊，因此不必改變目前的生活方式，同時將財富傳承下去，讓子子孫孫也能繼續這種生活方式。

????在境外，私人銀行的客戶最大的需求就是財富傳承和財富安全。但根據招商銀行和貝恩公司《2011中國私人財富報告》，中國目前的高凈值人士（或者說財富階層）的首要目標仍然是“創造更多的財富”。其中的原因，一方面是中國目前的高凈值人士多數是第一代創富者，他們還是想變得更有錢，因為他們經常發現身邊的人更有錢；另一方面，中國目前還沒有遺產稅和贈予稅，因此財富傳承并沒有那么急迫。不過，據楊誠信介紹，中國反映貧富差距的基尼系數已經超過了4.6（事實上，根據聯合國的數據，2011年中國基尼系數預期將達到5.5），而通常認為基尼系數超過4就會導致社會不穩定。最近，中國政府實施的房地產調控政策以及個人所得稅改革等一系列措施，都是在試圖改善社會財富分配。楊誠信認為，不排除在合適的時機中國政府也會推出遺產稅和贈予稅。據他介紹，境外絕大多數國家都有遺產稅，而中國的遺產稅法律草案已經討論了七、八年，他本人也參加過很多次的研討，看過多個版本。而新頒布的法律是不溯及既往的。因此，高凈值人士提前做好相關的財富規劃也有必要。

????另外，中國的高凈值人士70%為企業家，而他們比較普遍存在將個人資產與企業資產混同的問題。根據中國法律，在有限責任公司，如果股東資金與企業資金混同，或未嚴格按照國家規定的公司賬戶管理條例進行管理，情節輕微的將受到警告、罰款、返還不當得利等處罰，情節嚴重的可以按挪用公司資產、制造虛假賬目等名義追究刑事責任。對此，楊誠信給客戶三點建議：（1）在總資產中切分出一塊“自留地”，為家庭設立保護屏障；（2）對私人資產做好適當的規劃，并配置一部分具有破產隔離作用的金融產品；（3）可靈活運用擔保和質押等方式解決融資需求。

????財富階層也要避免給子女留下不適當的財產。在海外，楊誠信曾經幫助一位客戶做了一個很有意思的信托計劃。這位客戶擔心自己的子女沒有上進心，因此銀行幫助他設計了一個信托計劃。該信托計劃規定：1）如果孩子順利高中畢業，考上大學，從信托中拔一筆錢給他；2）如果考上的是名牌大學（信托中明確列出哪些是名牌大學），從信托再拔一筆錢給他；3）如果他四年后順利從大學畢業，且拿到畢業證書，又從信托中拔一筆錢給他；4）畢業后，如果他找到一份全職工作——信托計劃中規定全職工作是指每周至少工作5天，每天至少工作8小時的工作——且工作滿半年，再從信托中再拔一筆錢給他。也就是說，該信托計劃幫助父母實現他們希望子女過的生活。楊誠信告訴《財富》（中文版），在境外，利用保險和信托等金融工具滿足客戶的個性化需求非常普遍，但這些目前在中國還沒有相應的案例。一方面，客戶的觀念還沒有轉變過來；另一方面，中國目前的保險公司和信托公司對這種與對公業務相比金額較小的交易也不大感興趣。

最后，楊誠信還對目前中國人將大量個人資產放在房地產上表達了擔憂。根據相關的研究，中國人將72%的資產投資在房地產上，在股票上只占8%~9%，而在歐美國家，人們將70%~80%的資產直接或間接投資在股票上，房地產投資只占25%。楊誠信認為很難說誰對誰錯，但對一類資產的投資比例達到極限之后就會收斂。理論上，既然中國人在房地產上的投資比例超過70%，未來這個比例很難再提升。而且，中國已經進入老齡化社會（見圖3），將來中國人對房產的需求肯定不像今天這么旺盛。不過，招商銀行和貝恩公司的《2011中國私人財富報告》顯示，中國的高凈值人士對直接購買國內住宅的投資熱情已經明顯下降，投資性房地產在高凈值人群資產配置中的比重從2009年初的17.9%下降到2011年初的13.7%。楊誠信建議，那些對房地產投資情有獨鐘的客戶現在至少應當減少直接投資住宅，可以以投資房地產的基金作為替代，從開發的環節賺錢，后者的風險相對較低。