????花旗、美國銀行和其他大型機(jī)構(gòu)的狀況進(jìn)一步惡化，這給了Sterling Bancorp和第一尼亞加拉金融公司這樣的社區(qū)銀行發(fā)光的機(jī)會。

????作者：Colin Barr

????大型銀行問題加劇，這給了它們規(guī)模較小、更為靈活的競爭對手迎頭趕上的機(jī)會。

????在多年隨意擴(kuò)張和股價飆升后，美國最大的機(jī)構(gòu)泥足深陷。花旗集團(tuán)（Citigroup）和美國銀行（Bank of America）分別收到了兩筆政府援助，而曾經(jīng)強(qiáng)大的高盛（Goldman Sachs）和摩根士丹利（Morgan Stanley）等公司需要政府支持來幫助它們度過資金危機(jī)。

????主要機(jī)構(gòu)損失重大，導(dǎo)致銀行業(yè)利潤近期跌至18年來的低點(diǎn)，而就2009年早期的趨勢來看，前景依然黯淡。

????KBW銀行指數(shù)在1月份下跌了35%，由于擔(dān)心貸款違約率上升以及政府進(jìn)一步援助可能摧毀股東，投資者出現(xiàn)恐慌。

????不過，雖然眼下最大型銀行的問題很嚴(yán)重，但是不能就此認(rèn)定整個銀行業(yè)都在受苦。

????Sterling Bancorp總裁約翰?米爾曼（John Millman）表示：“很多銀行家都在說現(xiàn)在有少見的機(jī)會。對于像我們這樣的銀行而言，機(jī)會之窗正在敞開，因?yàn)榻?jīng)營小型公司的人們感到被大型銀行的經(jīng)營方式所剝奪。” Sterling Bancorp位于紐約，是Sterling國民銀行的母公司。

????米爾曼表示，大型銀行的麻煩給了資產(chǎn)21億美元的Sterling和其他社區(qū)銀行之前多年都未有的大好擴(kuò)張機(jī)會。他表示，Sterling的優(yōu)勢在于比花旗和摩根大通（JPMorgan Chase）等大型競爭對手更“了解客戶”，后兩者的資產(chǎn)高達(dá)數(shù)萬億美元。

????米爾曼稱，這就是盡管近幾個月經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定但Sterling仍繼續(xù)放貸的原因。根據(jù)“不良資產(chǎn)救助計(jì)劃”（Troubled Asset Relief Program），Sterling于12月從政府獲得了4200萬美元。

????米爾曼說道：“在過去3年內(nèi)，我們的貸款額每年都出現(xiàn)2位數(shù)的增長，我們打算繼續(xù)保持。”

????更大可能不再更好

????美國較小型銀行的發(fā)展，顛覆了近20年來的趨勢，此前最大型的銀行更加龐大，而很多最小型的銀行被吞并或打壓。

????根據(jù)Celent上月發(fā)布的行業(yè)研究，在過去15年里，資產(chǎn)超過100億美元的銀行在美國全國儲蓄中所占的份額翻了一倍多，從1992年的32%增加到了去年的71%。Celent是一家位于波士頓的咨詢公司。

????與此同時，最小型機(jī)構(gòu)——資產(chǎn)少于1億美元——占據(jù)的儲蓄市場份額降低了一半多。

????這有多個原因。銀行業(yè)的合并部分是因?yàn)榧夹g(shù)挑戰(zhàn)加大，例如互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)興起，在線支付賬單，以及若干遵約體制，包括關(guān)注海外電匯的財(cái)政部計(jì)劃。

????在一份詳細(xì)敘述社區(qū)銀行衰退的報(bào)告中，Celent分析師巴特?納特（Bart Narter）寫道，銀行不得不同時進(jìn)行的工作越多，較小型銀行的效率就越低下。

????一個明顯的例子就是，在很多小銀行里，非利息費(fèi)用在收入中所占比重——這在業(yè)內(nèi)被稱為銀行的效率比——很高。

????盡管有些銀行在增長后效率比增加，納特指出，最大型的銀行通常效率比并非最高。考慮到最大型機(jī)構(gòu)在過去一年所面臨的深層問題，這也屬意料之中。

????關(guān)于最大型銀行，納特寫道：“它們實(shí)際上經(jīng)歷了規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。銀行中大型自治部門過多，導(dǎo)致它們之間溝通的復(fù)雜性蓋過了規(guī)模的優(yōu)勢。”

????小型銀行打算擴(kuò)張

????眼下大型銀行正努力尋找前進(jìn)的道路，貸款損失累積似將重創(chuàng)各種規(guī)模經(jīng)營不善的銀行，較小型但資本充足的機(jī)構(gòu)獲得期待已久的擴(kuò)張機(jī)會。

????第一尼亞加拉金融公司（First Niagara Financial）首席執(zhí)行官約翰?科爾莫爾（John Koelmel）說道：“毫無疑問，眼下是尋找收購對象的大好時機(jī)。”第一尼亞加拉金融公司是一家位于紐約閘港的銀行，擁有91億美元資產(chǎn)，其去年從“不良資產(chǎn)救助計(jì)劃”中獲得1.84億美元。

????科爾莫爾表示，第一尼亞加拉金融公司的當(dāng)務(wù)之急是鞏固自身基礎(chǔ)，以便利用可能在今后一兩年內(nèi)出現(xiàn)的“絕佳機(jī)會”，他相信，該銀行甚至可能有機(jī)會實(shí)現(xiàn)更快的增長。

????確實(shí)，一些小型銀行對前途充滿信心——或極不情愿喪失按自己想法經(jīng)營的自由——因此它們拒絕了財(cái)政部的注資。

????從加利福尼亞州惠提爾規(guī)模極小的Friendly Hills Bank到紐約社區(qū)銀行（New York Community Bancorp），被銀行拒絕接受的“不良資產(chǎn)救助計(jì)劃”注資從160萬美元到5.96億美元不等。紐約社區(qū)銀行位于紐約西伯利，擁有325億美元資產(chǎn)。

????盡管根據(jù)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（Federal Deposit Insurance Corp.）于11月公布的銀行業(yè)第3季度概況，銀行業(yè)正因?yàn)閴馁~而支離破碎，但仍有銀行拒絕接受“不良資產(chǎn)救助計(jì)劃”的注資。

????2008年前9個月所有銀行的利潤——可獲得數(shù)據(jù)的最近時間段——比前一年猛跌了58%。

????但科爾莫爾表示，第一尼亞加拉金融公司等銀行已表明，他們意識到需要同客戶、投資者等一道“每天獲取利潤”。

????關(guān)于第一尼亞加拉，科爾莫爾表示：“我們對于所取得的成績十分滿意。”上周，第一尼亞加拉公布2008年?duì)I業(yè)利潤上漲9%，商業(yè)放款額增長了14%。

????盡管第一尼亞加拉金融公司的股價在過去一年下跌了40%，但表現(xiàn)優(yōu)于其同行，該銀行的市值要高于一些資產(chǎn)和存款更多的競爭對手。

????科爾莫爾表示：“我們得到的教訓(xùn)是，大型機(jī)構(gòu)不一定比我們其它人聰明。”