????近日，德國最大銀行——德意志銀行宣布三季度將出現62億歐元(約合67億美元)巨虧，這成為近期國際銀行間熱議話題。德意志銀行巨虧的原因之一在于其風險管理策略，譬如，2013年底，德意志銀行擁有超過54.6萬億歐元(按照當時匯率折合約75萬億美元)的衍生品，比該行5220億歐元存款數要高出100多倍，比德國國內生產總值（GDP）大20倍，是歐洲總GDP的5倍多，幾乎接近全球總GDP。

????金融衍生品是把雙刃劍，在大量的金融衍生品面前，銀行控制風險的手段往往是憑天由命式的，無論多么優秀的銀行高管及從業人員，都如老虎吃天，顯得無能為力，金融衍生品高杠桿的特性使銀行變得十分脆弱，甚至不堪一擊。古希臘哲學家阿基米德說過：“給我一根杠桿和支點,我就能撬動地球”，金融衍生品的高杠桿也能夠“撬動地球”，但其結果確是金融、經濟乃至社會的紊亂，甚至危機。毋庸諱言，銀行巨額金融衍生品的確較容易帶來不菲收益，可是往往晚節不保。事實勝于雄辯，到目前為止，世界上還沒有哪家從事巨額金融衍生品的大型銀行體面獲利、獨善其身。

????更令人擔憂的是：國際上還有部分銀行盲目冒進，導致貸款質量低劣、資產負債的雙向高杠桿引致風險的負面疊加等，解決這些現實或者難言之隱的難題，拖延時間僅僅是權宜之計，蒙混過關更是不可能的。

????在全球范圍內，像德意志銀行這種巨虧的銀行的確不多見，但在規模龐大又深不可測的國際銀行界，德意志銀行可能也不是個例。由于當前國際金融體系存在諸多區域性和系統性風險，包括中國在內的各國銀行業決不應掉以輕心，應采取果斷措施應對。

????首先，銀行業應把風險嚴格控制在銀行內部，防止其擴散，火燒連營。要使鋌而走險的銀行愿賭服輸，把虧損限定于其資本金可承受的范圍之內，把老虎關在籠子里。換言之，就是要好漢做事好漢當。

????其次，監管當局對“問題銀行”救助一定要堅持有限原則，大包大攬式的救助既無必要又無可能，還費力不討好。發生巨虧的銀行決策層及管理層一般都缺乏駕馭大局的能力，或是隱藏著骯臟的交易，逾越了道德底線。一個個蟻穴，看視毫不起眼，最后崩潰的將是宏偉的大壩！所以，對確實能夠堵住的蟻穴要堅決堵塞，而無法也不可能堵嚴的蟻穴則不要堵了，這時，最要緊的是在必定要崩潰的壩體外側，緊急筑起防洪堤，以防其洪災蔓延，把損失降到最低。西方有的國家對“問題銀行”實施無原則無底線的救助，這無異于助紂為虐，其結果是把國家及民眾拖入萬劫不復的衰退深淵，這是前車之鑒。

????第三，把改革創新及規范管理作為銀行發展的動力。中國即將推出存款保險制度，這是個好事，可以為銀行帶來規范、高效的經營環境，既然是保險，必然是基于將來的、或然的，絕不是針對過去的、必然的。目前，有的銀行患有“保險依賴癥”，但銀行業信奉“自救者，天救之”的原則，患有“保險依賴癥”的銀行不能異想天開，把存款保險制度當成包治銀行百病的萬能藥。下一步，銀行和監管方還要在深化銀行改革及加強銀行監管上動些腦筋、下足功夫。

????最后，監管當局及全社會要保護社會公眾、客戶的合法權益。公眾穩定是社會穩定之基。西方有的國家拿公眾做賭注、當替罪羊來處理危機的做法負作用很大，必然失信于民。在銀行與客戶發生利益沖突時，客戶往往是弱勢群體，需要呵護，患難時刻，銀行信奉以客戶為中心的理念才有意義，也是誠信的最好體現。“以客戶為中心”不僅是應該銀行的經營理念，更應該是銀行生存、發展的核心價值觀。唯其如此堅持，銀行才能基業穩固、常青發展。

????“徳銀事件”敲響了銀行防范金融風險的警鐘，中國的銀行擁有防患于未然的機會，機會千金難買、彌足珍貴。聰者聽于無聲，明者見于未形，中國銀行業應該汲取徳銀教訓。

????受國際金融危機、全球經濟放緩等影響，銀行業無法像經濟上行時期那樣隨心所欲地展業。對于挑戰，銀行要對其所面臨的風險要有自知之明，防控風險不能凌空蹈虛、自欺欺人，在化解風險上要不唯上、不唯書、只唯實，要深刻領會中國古語所說“鳳凰涅槃、浴火重生”的道理；機遇，一定會青睞恪守誠信原則且銳意進取的銀行，銀行業要且行且珍惜。

????作者為中國人民大學重陽金融研究院高級研究員，中國銀行業協會原副秘書長。

????（注：本文僅代表作者觀點。）