戴爾宣布私有化協議 總價值244億美元
戴爾公司2月5日宣布,已經簽訂了一份正式收購協議,按照協議規定,戴爾創始人、董事長兼首席執行官邁克爾·戴爾將與銀湖(Silver Lake)合作收購戴爾。
根據協議條款規定,戴爾股東將按每股13.65美元的價格獲得現金對價,戴爾公司在這項交易中的總價值大約為244億美元。與戴爾私有化傳聞首次公開前的最后一個交易日即2013年1月11日的收盤價(10.88美元)相比,這項交易的價格對應的溢價率為25%;與戴爾1月11日時的企業價值相比,對應的溢價率為35%;與1月11日前90天戴爾的平均收盤價相比,對應的溢價率為37%。
戴爾說:“我相信這項交易將為戴爾公司、我們的客戶和管理團隊掀開新的篇章。我們可以立即為股東創造價值,同時繼續執行我們的長期戰略和專注于為客戶提供最有效的解決方案。在過去的4年里,戴爾在執行戰略方面取得了穩定的進展,但是我們意識到,它還需要更多的時間、投資和耐心,我相信我們的努力將會在與銀湖合作的情況下得到更好地支持,銀湖與我們抱著相同的愿景。”
銀湖執行合伙人Egon Durban表示:“邁克爾戴爾是全球技術行業中的一位真正具有遠見和卓越的領導者。銀湖期待著與他、戴爾的管理團隊以及投資者合作,共同創造、投資公司的長期發展計劃并加快公司的轉型戰略,將戴爾打造成一家全面和多元化的全球IT解決方案供應商。”
這項交易完成之后,戴爾將繼續擔任公司董事長兼首席執行官,他將把他現在持有的14%的戴爾股票捐給新公司并追加一部分現金投資,以繼續保留相當數量的股權投資。戴爾總部仍將設在德克薩斯州Round Rock市。
這項交易所需的資金將來自于:戴爾提供的現金和股份、銀湖下屬投資基金提供的現金、MSD Capital投資的現金、微軟提供的20億美元貸款、現有債券替換成新債券、BofA Merrill Lynch、巴克萊銀行、瑞士信貸和加拿大皇家銀行資本市場提供的債務融資和公司現有的現金。
????針對戴爾的私有化決定,惠普發布以下聲明:
????“戴爾的未來之路將異常艱難。這家公司面臨著更長的不確定期和過渡期,這對該公司的客戶非常不利。伴隨著沉重的債務,戴爾投資新產品的和新服務的能力也將受到極大的限制。杠桿收購(Leveraged buyouts)也將損害現有客戶的利益以及公司自身的創新。我們認為,戴爾的客戶如今將非常渴望獲得一些新的選擇方案,與此同時,惠普將充分利用這一機遇。”