????在美國國會為銀行提供援助近兩年之后，各大銀行終于開始放寬針對個人和小企業(yè)的放貸標準。很多人相信此舉將受到歡迎，但事實卻大相徑庭。雖然信貸可得性正日益提高，但幾乎沒有證據(jù)顯示信貸需求激增。

????此次金融危機以來，美國各銀行因不愿放貸而飽受責難，人們認為這導致了經(jīng)濟復蘇步伐放緩。與能夠從債券市場融資的大公司不同，小企業(yè)和消費者主要依賴于銀行貸款。美國聯(lián)邦政府官員曾表示，信貸緊縮抑制了居民增加支出的需求，同時也妨礙了小企業(yè)雇傭更多工人。

????美聯(lián)儲（U.S. Federal Reserve）表示，眼下各銀行正在適度擴張信貸。但考慮到所有與之相關(guān)的可能性，這一新動向?qū)Ω纳泼绹ㄖ辽僭诙唐趦?nèi)的）經(jīng)濟增長前景而言，可能依舊沒有任何裨益。

????美聯(lián)儲針對各銀行在2010年7月期間的放貸情況所進行的最新季度調(diào)查顯示，銀行機構(gòu)2006年以來首次加大向小企業(yè)發(fā)放工商業(yè)貸款的力度，約有1/5的美國大型銀行已放寬放貸標準。美聯(lián)儲指出，這“抵消了其他小部分銀行放貸標準所出現(xiàn)的凈緊縮。”過去6個月，銀行還繼續(xù)放寬對大中型企業(yè)的放貸標準。

????此外，銀行方面也報告稱，自美聯(lián)儲2009年1月在其調(diào)查中增加有關(guān)工商業(yè)企業(yè)信貸額度的問題以來，銀行首次停止削減工商業(yè)企業(yè)的現(xiàn)有信貸額度。與此同時，銀行也放松了對消費貸款的審核標準。

債務擔憂

????對于急切需要貸款的企業(yè)和消費者而言，所有這一切都是利好消息，但美聯(lián)儲的這份報告同時凸顯出美國經(jīng)濟深陷困境的程度。信貸放松了，但需求依然萎靡。在7月的調(diào)查中，被問及過去3個月工商業(yè)貸款需求的變化情況時，61%的銀行給出的答案是“大致相同”，同時9%的銀行表示“溫和下降”。剩余30%的銀行表示“溫和上升”，雖然這令人可喜，但這與需求激增相去甚遠。

????即使經(jīng)濟緩慢復蘇，深受債務問題困擾的公眾對信貸的態(tài)度還是越來越反感，這阻礙了進行新收購和新投資的意愿。

????這一點不足為奇。最近公布的各項經(jīng)濟指標勾勒出一個疲憊不堪的消費者形象：在此次金融危機爆發(fā)前的幾年時間里，他大肆購買房產(chǎn)和汽車。眼下，他將錢更多用于儲蓄或分期償還信用卡債務，而不是購買更多的家用電器和物品。

????全聯(lián)公司（TransUnion）第二季度信用卡統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在截至今年6月的3個月期間，美國消費者的信用卡欠款額降至8年多來的最低水平，這表明在充滿不確定性的經(jīng)濟環(huán)境下，持卡人仍在償還欠款。

????之前一年，美國銀行所發(fā)行信用卡的債務總額平均值下降逾13%，至4,951美元。這是自2002年1-3月以來，信用卡債務首次在3個月內(nèi)保持在5,000美元以下。同時，個人儲蓄占稅后收入的比重升至6.4%，大約比2007年的水平高三倍。

????也許美聯(lián)儲的這份季度報告真正想要表達的意思是：對信貸的厭惡情緒正日益升溫。美國消費者就好比是因為吃太多而傷食的小孩。現(xiàn)在，即便你把他們最愛吃的東西裝在銀盤里端給他們也沒用，因為他們不餓。